Obligāciju kāpnes definīcija

Kas ir obligāciju kāpšana?

Obligāciju kāpnes ir ieguldījumu stratēģija, kas ietver obligāciju pirkšanu ar atšķirīgu atmaksas termiņu, lai ieguldītājs varētu salīdzinoši ātri reaģēt uz procentu likmju izmaiņām.

Taustiņu izņemšana

• Obligāciju kāpnes ietver obligāciju pirkšanu ar atšķirīgu termiņu.
• Ideja ir sadalīt risku pa procentu likmju līkni.
• Stratēģiju izmanto investori, kas izvairās no riska un meklē ienākumus, nevis gūst izaugsmi.

Kā darbojas obligāciju kāpnes

Obligāciju ieguldītājs var iegādāties gan īstermiņa, gan ilgtermiņa obligācijas, lai izkliedētu risku pa procentu likmju līkni. Tas ir, ja īstermiņa obligācijas tiek dzēstas laikā, kad pieaug procentu likmes, pamatsummu var atkārtoti ieguldīt obligācijās ar lielāku ienesīgumu.

Parasti īstermiņa obligācija dzēš mazāk nekā trīs gadus.

Ja procentu likmes ir sasniegušas zemu punktu, ieguldītājs iegūs zemāku reinvestīcijas ienesīgumu. Tomēr ieguldītājam joprojām pieder tās ilgtermiņa obligācijas, kuru peļņas likme ir izdevīgāka.

Būtībā obligāciju kāpšana ir stratēģija, lai samazinātu risku vai palielinātu iespēju nopelnīt naudu, palielinoties procentu likmēm. Laikā, kad ir bijušas vēsturiski zemas procentu likmes, šī stratēģija palīdz investoram izvairīties no sliktas peļņas fiksēšanas ilgāku laika periodu.

Citas obligāciju kāpšanas priekšrocības

Obligāciju kāpnes piedāvā stabilus ienākumus tādu procentu veidā, kas regulāri notiek par īstermiņa obligāciju procentu maksājumiem. Tas palīdz arī mazināt risku, jo portfelis ir diversificēts, ņemot vērā dažādos tajā esošo obligāciju dzēšanas termiņus.

Ideālā gadījumā obligāciju kāpnes būtu jāizmanto, lai samazinātu fiksēta ienākuma portfeļa risku.

Faktiski kāpnes arī palielina obligāciju portfeļa likviditātes elementu. Pēc savas būtības obligācijas nav likvīdi ieguldījumi. Tas ir, tos jebkurā laikā nevar iekasēt bez soda. Iegādājoties virkni obligāciju ar dažādiem dzēšanas datumiem, ieguldītājs garantē, ka samērā īsā laika posmā ir pieejama kāda nauda.

Obligāciju kāpnes reti dod lielus ienākumus, salīdzinot ar attiecīgo indeksu. Tāpēc to parasti izmanto investori, kuri pamatsummas un ienākumu drošību vērtē augstāk nekā portfeļa pieaugums.

Varianti par obligāciju kāpināšanu

Teorētiski investora obligāciju kāpnes varētu sastāvēt no jebkura veida obligāciju skaita. Starp variantiem ir pašvaldību un valdības obligācijas, ASV kases un noguldījumu sertifikāti, un katram no tiem būs savs dzēšanas datums. Ne tik sarežģīta pieeja ir iegādāties obligāciju fonda akcijas un ļaut profesionālim darīt visu, kas nepieciešams.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Obligāciju ETF definīcija Obligāciju ETF ir ļoti līdzīgi obligāciju kopfondiem, jo ​​tiem pieder obligāciju portfelis, kam ir atšķirīga stratēģija un turēšanas periodi. vairāk CD kāpnes CD kāpnes ir stratēģija, kurā ieguldītājs ieguldāmās naudas summu sadala vienādās summās noguldījumu sertifikātos (CD) ar dažādiem termiņiem. vairāk Vēlamo biotopu teorija Vēlamā biotopu teorija liecina, ka obligāciju investori ir gatavi pirkt obligācijas ārpus termiņa izvēles, ja ir pieejama riska prēmija. vairāk Fiksēta ienākuma produktu priekšrocības un riski Fiksētie ienākumi ir vērtspapīru veids, kas maksā ieguldītājiem nemainīgus procentu maksājumus līdz tā termiņa beigām. Termiņā ieguldītājiem tiek atmaksāta pamatsumma, ko viņi bija ieguldījuši. vairāk Obligāciju kāpnes Obligāciju kāpnes ir fiksēta ienākuma vērtspapīru portfelis, kurā katram vērtspapīram ir ievērojami atšķirīgs dzēšanas datums. vairāk kāpnes Laddering ir paaugstinātu cenu paaugstināšana pirms IPO, lai iegūtu lielāku piedāvājuma sadali. vairāk partneru saišu