Bollinger Bands® pamati

Astoņdesmitajos gados Džons Bollingers, ilggadējs tirgu tehniķis, izstrādāja slīdošā vidējā stāvokļa izmantošanas paņēmienu ar divām tirdzniecības joslām virs un zem tā. Atšķirībā no procentuālā aprēķina no normāla slīdošā vidējā līmeņa, Bollinger Bands® vienkārši saskaita un atņem standarta novirzes aprēķinu.

Standarta novirze ir matemātiska formula, kas mēra nepastāvību, parādot, kā akciju cena var atšķirties no tās patiesās vērtības. Izmērot cenu nepastāvību, Bollinger Bands® pielāgojas tirgus apstākļiem. Tas padara tos par ļoti noderīgiem tirgotājiem: viņi var atrast gandrīz visu nepieciešamo cenu informāciju starp abām joslām. Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā šis indikators darbojas un kā jūs to varat izmantot savā tirdzniecībā.

Kas ir Bollinger Band®?

Bollinger Bands® sastāv no centra līnijas un diviem cenu kanāliem (joslām) virs un zem tā. Viduslīnija ir eksponenciāli mainīgs vidējais lielums; cenu kanāli ir pētāmo krājumu standarta novirzes. Joslas paplašinās un sašaurināsies, jo emisijas cenu darbība kļūst nepastāvīga (paplašināšanās) vai kļūst par saspringtu tirdzniecības modeli (kontrakcija).

Krājumi var tirgoties ilgāku laiku saskaņā ar tendenci, kaut arī laiku pa laikam ar nelielu svārstīgumu. Lai labāk redzētu tendenci, tirgotāji izmanto mainīgo vidējo, lai filtrētu cenu darbību. Tādā veidā tirgotāji var apkopot svarīgu informāciju par to, kā notiek tirgus tirdzniecība. Piemēram, pēc straujas tendences paaugstināšanās vai krituma, tirgus var konsolidēties, šaurā tirdzniecībā un šķērsojot virs un zem slīdošā vidējā līmeņa. Lai labāk uzraudzītu šo uzvedību, tirgotāji izmanto cenu kanālus, kas ietver tirdzniecības aktivitātes ap tendenci.

Mēs zinām, ka tirgi ikdienā tirgojas kļūdaini, kaut arī tie joprojām tirgojas ar augšupejošu vai lejupejošu tendenci. Lai paredzētu akciju cenu izmaiņas, tehniķi izmanto mainīgus vidējos rādītājus ar atbalsta un pretestības līnijām. Vispirms tiek novilktas augšējās pretestības un apakšējās atbalsta līnijas un pēc tam ekstrapolētas, lai veidotu kanālus, kuros tirgotājs sagaida, ka cenas tiks ierobežotas. Daži tirgotāji izvelk taisnas līnijas, kas savieno vai nu cenu augšdaļu, vai grunts, lai attiecīgi noteiktu augšējo vai apakšējo cenu galējības, un pēc tam pievieno paralēlas līnijas, lai noteiktu kanālu, kurā cenām vajadzētu pārvietoties. Kamēr cenas neizkļūst no šī kanāla, tirgotājs var būt pietiekami pārliecināts, ka cenas mainās, kā paredzēts.

Izpratne par Bollingera joslām

Kad akciju cenas pastāvīgi pieskaras Bollinger Band® augšējai daļai, tiek uzskatīts, ka cenas ir pārpirktas; un, pretēji, domājot, ka cenas nepārtraukti pieskaras zemākajai joslai, tās tiek pārdotas, izraisot pirkšanas signālu.

Izmantojot Bollinger Bands®, augšējo un apakšējo joslu norādiet kā cenu mērķi. Ja cena novirzās no apakšējās joslas un šķērso virs 20 dienu vidējā līmeņa (vidējā līnija), augšējā josla norāda augšējo cenu mērķi. Spēcīgā augšupejā cenas parasti svārstās starp augšējo joslu un 20 dienu mainīgo vidējo. Kad tas notiek, krustojums, kas ir zemāks par 20 dienu vidējo vidējo rādītāju, brīdina par tendences maiņu uz lejupejošo pusi.

1. attēls

Avots: MetaStock

Šajā American Express (NYSE: AXP) diagrammā no 2008. gada sākuma var redzēt, ka cenu darbība galvenokārt skāra zemāko joslu un akciju cena nokritās no 60 USD līmeņa ziemā līdz tās martam. pozīcija aptuveni 10 USD. Dažos gadījumos cenu darbība bija vērsta uz centrālo līniju (no marta līdz maijam un atkal jūlijā un augustā), taču daudziem tirgotājiem tas noteikti nebija pirkšanas signāls, jo tendence nebija izzudusi.

2. attēls

Avots: MetaStock

Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) 2001. gada diagrammā (iepriekš) jūs varat redzēt tendenci, kas janvāra sākumā bija vērsta pret augšupvērstu tendenci, bet paskatieties, cik lēni tā demonstrēja tendences izmaiņas. Pirms cenu darbība šķērsoja centra līniju, akciju cena bija mainījusies no USD 20 līdz USD 24 un pēc tam uz USD 24 līdz USD 25, pirms dažiem tirgotājiem bija apstiprinājums par šīs tendences maiņu.

Tas nenozīmē, ka Bollinger Bands® nav pārdomāts rādītājs pārpārdotajām vai pārpārdotajām problēmām, taču tādas diagrammas kā 2001. gada Microsoft izkārtojums ir labs atgādinājums, ka mums vajadzētu sākt, apzinoties tendences un pēc tam vienkāršus mainīgus vidējos rādītājus, pirms pāriet tālāk uz eksotiskākiem rādītājiem.

Grunts līnija

Lai arī katrai stratēģijai ir savi trūkumi, Bollinger Bands® ir kļuvis par vienu no visnoderīgākajiem un visizplatītākajiem instrumentiem, lai iezīmētu ārkārtas īstermiņa cenas vērtspapīros. Pirkšana, kad akciju cenas pārsniedz zemāko Bollinger Band® cenu, bieži palīdz tirgotājiem izmantot pārdoto apstākļu priekšrocības un gūt peļņu, kad akciju cena virzās atpakaļ uz augšu no vidējās mainīgās līnijas.