On-Balance Volume (OBV) definīcija

Kas ir bilances apjoms (OBV)?

Bilances apjoms (OBV) ir tehnisks tirdzniecības impulsa indikators, kas izmanto apjoma plūsmu, lai prognozētu akciju cenas izmaiņas. Džozefs Granvils pirmo reizi izstrādāja OBV metriku 1963. gada grāmatā Granville's New Key to Stock Market profit .

Granvils uzskatīja, ka apjoms ir galvenais tirgus virzītājspēks, un lika OBV prognozēt, kad tirgos notiks lielas pārmaiņas, pamatojoties uz apjoma izmaiņām. Savā grāmatā viņš aprakstīja OBV radītās prognozes kā "pavasari, kas tiek cieši satīts". Viņš uzskatīja, ka, strauji palielinoties apjomam, būtiski nemainoties akciju cenai, cena galu galā palielināsies vai pazemināsies.

Taustiņu izņemšana

• Bilances apjoms (OBV) ir tehnisks impulsa indikators, kura apjoma izmaiņas izmanto cenu prognozēšanai.
• OBV parāda pūļa noskaņojumu, kas var paredzēt bullish vai lācīgs iznākumu.
• Salīdzinot cenu joslu un OBV relatīvo iedarbību, signālus, kurus var realizēt, ir daudz vairāk nekā zaļās vai sarkanās skaļuma histogrammas, kas parasti atrodamas cenu diagrammu apakšā.

OBV formula ir

OBV = OBVprev + {skaļums, ja tuvu> closeprev0, ja tuvu = closeprev − apjoms, ja tuvu \ text {close} _ {prev} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {prev} \\ - \ text {volume, } & \ text {if close} <\ teksts {aizvērt} _ {iepriekšējs} \\ \ beigas {gadījumi} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {OBV} = \ teksts {Pašreizējais līdzsvara skaļuma līmenis} \\ & \ teksts {OBV} _ {iepriekšējs} = \ teksts {Iepriekšējais bilances apjoma līmenis} \\ & \ teksts {apjoms} = \ teksts {Jaunākā tirdzniecības apjoma summa} \\ \ beigas {izlīdzināts} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ skaļums, 0, −sējums, ja tuvu> closeprev, ja tuvu = closeprev, ja tuvu

OBV aprēķināšana

Bilances apjoms nodrošina aktīva tirdzniecības tekošo kopsummu un norāda, vai šis apjoms ieplūst noteiktā vērtspapīru vai valūtu pārī vai no tā. OBV ir kumulatīvs kopsumma (pozitīvs un negatīvs). Aprēķinot OBV, ir ieviesti trīs noteikumi. Viņi ir:

1. Ja šodienas slēgšanas cena ir augstāka nekā vakardienas slēgšanas cena, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV + šodienas apjoms

2. Ja šodienas slēgšanas cena ir zemāka nekā vakardienas slēgšanas cena, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV - šodienas apjoms

3. Ja šodienas slēgšanas cena ir vienāda ar vakardienas slēgšanas cenu, tad: Pašreizējais OBV = Iepriekšējais OBV

Ko jums saka līdzsvara apjoms ">

OBV teorijas pamatā ir atšķirība starp gudru naudu - proti, institucionālajiem ieguldītājiem - un mazāk sarežģītajiem privātajiem ieguldītājiem. Kad ieguldījumu fondi un pensiju fondi sāk pirkt emisijas, ko pārdod privāti investori, apjoms var palielināties, pat ja cena joprojām ir samērā līmenī. Galu galā apjoms palielina cenu. Tajā brīdī lielāki investori sāk pārdot, un mazākie investori sāk pirkt.

Neskatoties uz to, ka tas ir attēlots cenu diagrammā un izmērīts skaitliski, faktiskā OBV individuālā kvantitatīvā vērtība nav būtiska. Pats indikators ir kumulatīvs, kamēr laika intervālu nosaka noteikts sākumpunkts, kas nozīmē, ka OBV reālā skaitļa vērtība ir patvaļīgi atkarīga no sākuma datuma. Tā vietā tirgotāji un analītiķi laika gaitā ņem vērā OBV kustības būtību; OBV līnijas slīpums nes visu analīzes svaru.

Analītiķi skatās uz OBV apjoma skaitļiem, lai izsekotu lieliem institucionāliem ieguldītājiem. Viņi apjoma un cenas atšķirības traktē kā “gudras naudas” un atšķirīgo masu attiecību sinonīmu, cerot parādīt pirkšanas iespējas, salīdzinot ar nepareizām dominējošām tendencēm. Piemēram, institucionālā nauda var paaugstināt aktīva cenu, pēc tam pārdot pēc tam, kad citi investori pāriet uz vagonu.

Piemērs, kā izmantot līdzsvara skaļumu

Zemāk ir hipotētiskā krājuma slēgšanas cenas un apjoma 10 dienu vērts saraksts:

1. Pirmā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, apjoms ir vienāds ar 25 200 akcijām
2. Otrā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 15, apjoms ir vienāds ar 30 000 akciju
3. Trešā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 17, apjoms ir vienāds ar 25 600 akcijām
4. Ceturtā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 13, apjoms ir vienāds ar 32 000 akciju
5. Piektā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 11, apjoms ir vienāds ar 23 000 akciju
6. Sestā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 15, apjoms ir vienāds ar 40 000 akciju
7. Septītā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 20, apjoms ir vienāds ar 36 000 akciju
8. Astotā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 20, apjoms ir vienāds ar 20 500 akcijām
9. Devītā diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 22, apjoms ir vienāds ar 23 000 akciju
10. 10. diena: slēgšanas cena ir vienāda ar USD 10, 21, apjoms ir vienāds ar 27 500 akcijām

Kā redzams, otrās, trešās, sešās, septiņās un devītās dienas ir aktuālas, tāpēc šie tirdzniecības apjomi tiek pievienoti OBV. Ceturtās, piektās un desmitās dienas ir mazākas dienas, tāpēc šie tirdzniecības apjomi tiek atņemti no OBV. Astotajā dienā OBV netiek veiktas nekādas izmaiņas, jo beigu cena nemainījās. Ņemot vērā dienas, OBV katrai no 10 dienām ir:

1. Pirmās dienas OBV = 0
2. Otrā diena OBV = 0 + 30 000 = 30 000
3. Trešā diena OBV = 30 000 + 25 600 = 55 600
4. Ceturtā diena OBV = 55 600 - 32 000 = 23 600
5. Piektā diena OBV = 23 600 - 23 000 = 600
6. Sestā diena OBV = 600 + 40 000 = 46 600
7. Septītā diena OBV = 46 600 + 36 000 = 76 600
8. Astotā diena OBV = 76 600
9. Devītā diena OBV = 76 600 + 23 000 = 99 600
10. 10. diena OBV = 99 600 - 27 500 = 72 100

Atšķirība starp OBV un uzkrāšanos / sadalījumu

Bilances apjoms un uzkrāšanas / sadales līnija ir līdzīgi, jo tie abi ir impulsa rādītāji, kas izmanto apjomu, lai prognozētu “viedās naudas” kustību. Tomēr tieši šeit beidzas līdzības. Bilances apjoma gadījumā to aprēķina, summējot tilpumu palielinātas dienas laikā un atņemot tilpumu samazinātas vērtības dienā.

Uzkrāšanas / sadales (Acc / Dist) līnijas izveidošanai izmantotā formula ir pavisam citāda nekā iepriekš parādītā OBV. Acc / Dist formula, nekļūstot pārāk sarežģītai, ir tāda, ka tā izmanto pašreizējās cenas pozīciju attiecībā pret neseno tirdzniecības diapazonu un reizina to ar šī perioda apjomu.

OBV ierobežojumi

Viens OBV ierobežojums ir tas, ka tas ir vadošais indikators, kas nozīmē, ka tas var radīt prognozes, taču par to, kas patiesībā ir noticis, tā radīto signālu ziņā nevar pateikt maz. Tādēļ ir tendence radīt nepatiesus signālus. Tāpēc to var līdzsvarot ar atpalikušiem rādītājiem. Pievienojiet mainīgo vidējo līniju OBV, lai meklētu OBV līnijas izlaušanos; cenu apstiprinājumu varat apstiprināt, ja OBV indikators vienlaikus veic izrāvienu.

Vēl viena piesardzības piezīme, lietojot OBV, ir tāda, ka liela apjoma tapas palielināšanās vienā dienā diezgan ilgu laiku var izmest indikatoru. Piemēram, paziņojums par pārsteigumiem, kas saistīti ar ienākumiem, pievienošanu indeksam vai noņemšanu no tā, vai masveida institucionālās bloķēšanas darījumi var izraisīt rādītāja pieaugumu vai strauju kritumu, bet apjoma pieaugums var nenorādīt uz tendenci.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Tas, kas ir tirgus impulss, ir vispārējā tirgus noskaņojuma mērs, kas var atbalstīt pirkšanu un pārdošanu ar un pret tirgus tendencēm. vairāk pozitīvā apjoma indeksa (PVI) definīcija un pielietojumi Pozitīvā apjoma indekss (PVI) ir tehniskajā analīzē izmantots rādītājs, kas sniedz signālus cenu izmaiņām, pamatojoties uz pozitīvu tirdzniecības apjoma pieaugumu. Tas palīdz novērtēt tendences stiprumu un apstiprināt cenu maiņu. vairāk dinamiskā impulsa indeksa definīcijas un lietojumi Dinamiskā impulsa indeksu izmanto tehniskajā analīzē, lai noteiktu, vai vērtspapīrs ir pārpirkts vai pārdots. To var izmantot, lai ģenerētu tirdzniecības signālus tirgos, kas mainās vai mainās. vairāk apjoma analīze Apjoma analīze ir vērtspapīra akciju vai līgumu skaita pārbaude, kas tiek tirgoti noteiktā laika posmā. vairāk Izpratne par mainīgajiem vidējiem rādītājiem (MA) Mainīgais vidējais rādītājs ir tehniskās analīzes indikators, kas palīdz izlīdzināt cenu darbību, filtrējot “troksni” no nejaušām cenu svārstībām. vairāk Millennials: finanses, ieguldījumi un aiziešana pensijā Uzziniet pamatus tam, kas tūkstošgadīgajiem ir jāzina par finansēm, ieguldījumiem un aiziešanu pensijā. vairāk partneru saišu