Aktīvu sadales fonds
Aktīvu sadales fonds ir fonds, kas nodrošina ieguldītājiem daudzveidīgu ieguldījumu portfeli dažādās aktīvu klasēs. Fonda aktīvu sadalījums var būt fiksēts vai mainīgs starp aktīvu klasēm, kas nozīmē, ka fonds var tikt turēts līdz fiksētam aktīvu klases procentuālajam daudzumam vai arī tam var būt liekā svara noteikšana atkarībā no tirgus apstākļiem. Aktīvu sadales fondos populāras aktīvu kategorijas ietver akcijas, obligācijas un naudas ekvivalentus, kas arī var tikt sadalīti ģeogrāfiski papildu diversifikācijai.
Izpratne par līdzekļu piešķiršanas fondiem
Aktīvu sadales fondi tika izstrādāti, izmantojot mūsdienu portfeļa teoriju. Mūsdienu portfeļa teorija parāda, ka investori var sasniegt optimālu atdevi, veicot ieguldījumus diversificētā investīciju portfelī, kas ietverts efektīvā robežā. Mūsdienu portfeļa teorijas investīciju standarta lietojumos ietilpst efektīva akciju, obligāciju un naudas ekvivalentu robeža. Turklāt mūsdienu portfeļa teorija izklāsta, kā portfelis var mainīt savu aktīvu kopumu, lai pielāgotos investora riska tolerancei.
Taustiņu izņemšana
- Aktīvu sadales fondi ir mūsdienu portfeļa teorijas produkts.
- Aktīvu sadales fonds mēģina izveidot optimālu portfeli, ņemot vērā investora riska toleranci.
- Aktīvu sadales fondiem ir potenciāli bezgalīgas variācijas. Visi fondi centīsies panākt optimālu diversifikāciju, taču tiem visiem ir atšķirīgas aktīvu klases, un tie ievēro unikālus iekšējos noteikumus.
- Daži no visizplatītākajiem aktīvu sadales fondiem ir līdzsvaroti fondi un mērķa datuma fondi.
Aktīvu sadales fondu veidi
Aktīvu sadales fondi nodrošina vienkāršotu mūsdienu portfeļa teorijas piemērošanu ar mainīgiem ieguldījumiem un aktīvu kombinācijām ieguldītājiem. Viens no izplatītākajiem aktīvu sadales fondu veidiem ir līdzsvarots fonds. Līdzsvarots fonds nozīmē līdzsvarotu kapitāla un fiksēta ienākuma sadali, piemēram, 60% akciju un 40% obligāciju. Investori atradīs daudz fondu, kas izvieto 60/40 komplektu, jo tā ir kļuvusi par populāru standartizētu stratēģiju ieguldītājiem, kuri vēlas plašu tirgus dažādošanu. Aktīvu sadales fondi piedāvā arī dažāda līmeņa diversifikāciju, pamatojoties uz riska toleranci. Investori, kas vēlas iegūt papildu investīciju kategorijas, pārsniedzot tikai 60/40, atradīs daudz iespēju, ieskaitot konservatīvas sadales fondus, mērenas sadales fondus un agresīvas sadales fondus.
Dzīves cikla vai mērķa datuma fondi, ko parasti izmanto pensijas plānošanā, tiek uzskatīti arī par aktīvu sadales fonda veidu. Šie fondi tiek pārvaldīti ar mērķtiecīgu aktīvu klašu kombināciju, kas sākas ar augstāku riska un ienesīguma pozīciju un pakāpeniski kļūst mazāk riskanta, jo fondam tuvojas mērķa izmantošanas datums.
Pēc mērķa aktīvu noteikšanas fondi var pārvaldīt savu ieguldījumu atlasi vairākos veidos. Daži fondi var izvēlēties ieguldīt dažādos biržās tirgotos fondos, lai pārstāvētu dažādus tirgus riskus. Citiem fondiem var būt aktīvāka pieeja, izmantojot fundamentālo analīzi, lai katrā aktīvu klasē atlasītu labākos vērtspapīrus. Kopumā lielākā daļa fondu aktīvi uzraudzīs un sadalīs vai līdzsvaros vērtspapīrus, reaģējot uz mainīgiem tirgus apstākļiem un ekonomisko vidi.
Populārie aktīvu sadales fondi
Zemāk ir daži investīciju nozares aktīvu sadales fondu labākie piemēri.
- iShares Core Agressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Agressive Allocation ETF ir izsekotāju fonds, kura mērķis ir atkārtot S&P mērķa riska agresīvā indeksa darbību. Fonds iegulda mērķtiecīgos ETF, kas cenšas atkārtot indeksu. Indekss ir ļoti svarīgs attiecībā uz akcijām, kas paredzētas ieguldītājiem ar augstu riska toleranci.
- iShares pamata konservatīvā sadalījuma ETF (AOK): iShares pamata konservatīvās sadales fonds ir izsekošanas fonds, kura mērķis ir atkārtot S&P mērķa riska konservatīvā indeksa darbību. Fonds iegulda ETF, kas cenšas atkārtot indeksu. Indekss ir ļoti svarīgs attiecībā pret fiksētu ienākumu, kas ir vērsts uz investoriem ar konservatīvāku riska toleranci.
- Vanguard sabalansētais indekss (VBINX): Investori, kas meklē aktīvu sadales fondus, atradīs vairākas iespējas kopā ar Vanguard. Firmas Vanguard Balanced Index fonds iegulda apmēram 60% akciju un 40% obligācijās. Tās līdzdalības mērķis ir izsekot diviem indeksiem - CRSP ASV kopējam tirgus indeksam un Bloomberg Barclays ASV kopējam peldošo koriģēto obligāciju indeksam.