8 veidi, kā uzņēmumi gatavo grāmatas

Katrs uzņēmums zināmā mērā manipulē ar savu numuru, lai pārliecinātos par budžeta līdzsvaru, vadītāji iegūst prēmijas un investori turpina piedāvāt finansējumu. Šāda radoša grāmatvedība nav nekas jauns. Tomēr tādi faktori kā alkatība, izmisums, amoralitāte un slikts spriedums var izraisīt to, ka daži vadītāji nonāk tiešā korporatīvā krāpšanā.

Enron, Adelphia un WorldCom ir ārkārtīgi piemēri uzņēmumiem, kuri gatavoja grāmatas, pieprasot miljardiem aktīvu, kas vienkārši neeksistēja. Tie ir noteikuma izņēmumi. Tādas normas kā 2002. gada Sarbanes-Oxley likums, federālais likums, kas ieviesa visaptverošu uzņēmējdarbības finanšu prakses reformu, kuras mērķis ir publiski glabātas korporācijas, to iekšējo finanšu kontroli un finanšu pārskatu revīzijas procedūras, lielā mērā ir pārvaldījušas uzņēmīgus uzņēmumus.

Tomēr ieguldītājiem joprojām jāzina, kā atpazīt viltotu paziņojumu pamata brīdinājuma zīmes. Lai gan informācija parasti tiek slēpta pat no grāmatvežiem, finanšu pārskatos ir sarkani karodziņi, kas var norādīt uz manipulācijas metožu izmantošanu.

Daži uzņēmumi manipulē ar savu grāmatvedības praksi, lai iegūtu rožīgāku ainu attiecībā uz viņu finanšu stāvokli. Starp iemesliem, kāpēc tas tiek darīts, ir lielāku prēmiju nodrošināšana vadītājiem vai investoru piesaiste.

1. Ieņēmumu paātrināšana

Viens veids, kā palielināt ieņēmumus, ir rezervēt vienreizējus maksājumus kā kārtējos pārdošanas apjomus, kad pakalpojumi faktiski tiek sniegti vairāku gadu laikā. Piemēram, programmatūras pakalpojumu sniedzējs var saņemt avansa maksājumu par četru gadu pakalpojumu līgumu, bet visu maksājumu reģistrē kā pārdošanas periodu par periodu, kurā maksājums tika saņemts. Pareizais, precīzāks veids ir amortizēt ieņēmumus pakalpojuma līguma darbības laikā.

Otro ieņēmumu palielināšanas taktiku sauc par “kanālu pildīšanu”. Šeit ražotājs ceturkšņa beigās veic lielu sūtījumu izplatītājam un reģistrē sūtījumu kā pārdošanu. Bet izplatītājam ir tiesības atgriezt visas nepārdotās preces. Tā kā preces var atgriezt, un to pārdošana netiek garantēta, ražotājam vajadzētu turēt produktus, kas klasificēti kā inventāra veids, līdz izplatītājs to ir pārdevis.

Taustiņu izņemšana

• Lielākā daļa uzņēmumu veic grāmatvedības procedūras, lai optimāli atspoguļotu to darbību.
• Mantkārība un slikts spriedums var būt korporatīvās krāpšanas priekštecis.
• Ar 2002. gada Sarbanes-Oxley likumu tika ieviestas reformas, kas lielā mērā kontrolē uzņēmīgus uzņēmumus.
• Finanšu pārskati var norādīt uz tādu manipulācijas metožu izmantošanu kā ieņēmumu palielināšana; izdevumu kavēšana; paātrināt izdevumus pirms apvienošanās; un piesaistot pensiju plānus, ārpusbilances posteņus un sintētisko nomu.

2. Izdevumu kavēšana

AOL bija vainīgs izdevumu kavēšanā 1990. gadu sākumā, kad pirmo reizi izplatīja instalācijas kompaktdiskus. AOL uzskatīja šo mārketinga kampaņu par ilgtermiņa ieguldījumu un kapitalizēja izmaksas - tas ir, tas pārnesa tās no peļņas vai zaudējumu aprēķina uz bilanci, kur kampaņai gadu gaitā tiks izmaksāti izdevumi. Konservatīvāka (un piemērota) pieeja ir izmaksu segšana CD nosūtīšanas laikā.

3. Paātrināt pirms apvienošanās veiktos izdevumus

Tas var šķist pretintuitīvs, bet pirms apvienošanās nav pabeigta, iegādājamā sabiedrība maksās - iespējams, priekšapmaksu - pēc iespējas vairāk izdevumu. Tad pēc apvienošanās apvienotā uzņēmuma peļņas par akciju (EPS) pieauguma tempi parādīsies augstāki, salīdzinot ar iepriekšējiem ceturkšņiem. Turklāt uzņēmums jau būs rezervējis izdevumus iepriekšējā periodā.

Grāmatu gatavošana

4. Vienreizēji izdevumi

Uzskaitot ārkārtas notikumus, vienreizējie izdevumi ir vienreizēji maksājumi, kas paredzēti, lai palīdzētu investoriem labāk analizēt notiekošos darbības rezultātus. Daži uzņēmumi tomēr izmanto tās katru gadu. Pēc tam, pēc dažām ceturtdaļām, viņi "atklāj", ka viņi rezervē pārāk daudz, un ieliek summu atpakaļ ienākumos (skatīt nākamo taktiku).

5. Citi ienākumi vai izdevumi

Citi ienākumi vai izdevumi ir kategorija, kas var slēpt daudzus grēkus. Šeit uzņēmumi reģistrē jebkādas "liekās" rezerves no iepriekšējām maksām (vienreizējas vai citādi). Citi ienākumi vai izdevumi ir arī vieta, kur uzņēmumi var slēpt citus izdevumus, ieskaita tos pret citiem jaunatnestiem ienākumiem. Citu ienākumu avotos ietilpst aprīkojuma pārdošana vai ieguldījumi.

6. Pensiju plāni

Ja uzņēmumam ir noteiktu pabalstu plāns, tas var izmantot plānu savā labā. Uzņēmums var uzlabot ieņēmumus, samazinot plāna izdevumus. Ja investīcijas plānā pieaugs ātrāk nekā uzņēmuma pieņēmumi, uzņēmums šos ieņēmumus varētu reģistrēt kā ieņēmumus. Deviņdesmito gadu beigās šādas metodes izmantoja vairākas lielas firmas, dažas no tām - "mikroshēmas".

7. Ārpusbilances posteņi

Uzņēmums var izveidot atsevišķus meitasuzņēmumus, kas var uzņemties saistības vai segt izdevumus, kurus mātesuzņēmums nevēlas atklāt. Ja šie meitasuzņēmumi ir izveidoti kā atsevišķas juridiskas personas, kuras pilnībā nepieder mātesuzņēmumam, tās nav jāreģistrē mātesuzņēmuma finanšu pārskatos, un uzņēmums tos var slēpt no investoriem.

8. Sintētiskās nomas

Sintētisko nomu var izmantot, lai, piemēram, jaunbūves izmaksas netiktu parādītas uzņēmuma bilancē. Faktiski sintētiskā noma ļauj uzņēmumam noīrēt aktīvu sev. Tas darbojas šādi: mātesuzņēmuma izveidota īpaša mērķa vienība iegādājas aktīvu, pēc tam to nomā atpakaļ mātesuzņēmumam. Rezultātā īpašam nolūkam dibināta uzņēmuma aktīvs tiek uzrādīts bilancē, kurā nomu uzskata par kapitāla nomu un atskaitām nolietojuma izdevumus no tā ieņēmumiem. Tomēr aktīvs neparādās mātesuzņēmuma bilancē. Tā vietā mātes uzņēmums nomu uzskata par operatīvo nomu un saņem nodokļu atskaitījumu par maksājumiem peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tāpat netiek atklāts, ka nomas beigās mātesuzņēmumam ir pienākums pirkt ēku - milzīgas saistības, kas nekur nav parādītas bilancē.

Grunts līnija

Neskatoties uz tiesību aktu reformu virkni, korporatīvi pārkāpumi joprojām notiek. Slēptu priekšmetu atrašana uzņēmuma finanšu pārskatos ir brīdinājuma zīme manipulācijām ar ienākumiem. Tas nenozīmē, ka uzņēmums noteikti gatavo grāmatas, bet pirms ieguldīšanas varētu būt vērts padziļināties.