8 ētikas vadlīnijas brokeriem

Nav noslēpums, ka investīciju nozari nomoka neērti un šķietami neatrisināmi interešu konflikti. Brokeri vēlas nopelnīt komisijas un bieži uz to izdara lielu spiedienu. Bet tas, kas brokeram ienes visvairāk naudas, ne vienmēr ir tas, kas ir vislabākais ieguldītājiem - vai tas, ko viņi patiešām vēlas. Kārdinājums ir pārdot pārāk riskantus produktus, jo tie ir ienesīgāki nekā zema riska alternatīvas.

Lai arī visiem ir jācenšas nopelnīt iztiku, ieskaitot brokerus, apzināti mēģinājumi kaut ko sajaukt vai nepareizi pārdot ir ne tikai neētiski, bet tie var atgriezties pie brokera vajāšanas attiecību vai pat zaudējumu prasību veidā. Ir acīmredzamas lietas, no kurām brokerim vajadzētu izvairīties: melošana, nepatiesu ziņu sniegšana un grūti pārdota taktika. Tomēr daža neētiska izturēšanās ir smalkāka, bet ne vairāk pieņemama.

Klasiskā neētiskā brokera uzvedība

Pirms iepazīšanās ar ētiskajām vadlīnijām, ir svarīgi apzināties dažus atšķirīgus, klasiskus neētiskas brokeru uzvedības veidus, kas var rasties. Šie beznodokļi ir savstarpēji saistīti un veido problēmas kodolu. Visi veidi ir saistīti ar sliktu vai neatbilstošu komunikāciju, tendenci maldināt investorus vai vienkārši neuztraukties darīt labu darbu. Daudz kas ir saistīts ar informācijas asimetrijas priekšrocību izmantošanu starp pircēju un pārdevēju.

Puspatiesība (vai ceturtdaļa patiesība, vai trīs ceturtdaļa patiesība) - viens no vis mānīgākajiem sliktas starpniecības vilinājumiem ir sajaukt patiesību ar nepatiesību. Piemēram, brokeris var pateikt klientam, ka viņš katru dienu vēro tirgu, norādot, ka tiks veikti atbilstoši pasākumi atbilstoši tirgus attīstībai un notikumiem. Bet, ja fonda pārvaldnieks burtiski nedarīs vairāk kā tikai skatīties, klients tiek maldināts.

Nepietiekams skaidrojums - Daži brokeri vienkārši neuzņemas grūtības izskaidrot lietas, un viņi dod priekšroku klientiem, kas pārāk daudz nezina. Tas ir "zibsnis ar zinātni". Ir iespējams uzbudināt un pārsteigt klientus, runājot virs viņu galvas par iekšējām ienesīguma likmēm, ilgtermiņa zelta nākotnes līgumiem, opcijām, valūtas atvasinājumiem un neskaitāmiem citiem finanšu noteikumiem.

Diskrēts klusums - piemēram, brokerim, kurš pārdod strukturētu fondu, var būt ļoti vilinoši slavēt iebūvēto aizsardzību un garantēto atdevi, ko tas piedāvā. Īpaši šajās dienās ieguldītājiem patīk drošība, kā arī (pamatoti) laba atdeve. Bet, ja tas notiek par visām dividendēm, tas tiešām ir jāsaka investoram. Nekādā gadījumā nevar uzskatīt par pašsaprotamu vai pieņemt, ka viņi zina.

Alternatīvu nepiedāvāšana - gan no ētiskā, gan no juridiskā viedokļa nepieredzējušiem klientiem, jo ​​īpaši, nav iespējas pieņemt nozīmīgus lēmumus, ja vien viņi nezina citas iespējas. Un tur ir daudz, daudz investīciju. Ja brokeris iesācējam investoram piedāvā vienu noteiktu fondu vai pat līdzekļu apvienojumu ar attieksmi “tas jums ir piemērots”, viņš vai viņa nesniedz optimālu pakalpojumu. Pat ja piedāvājums faktiski ir piemērots, ieguldītājiem jādod izvēle vai alternatīvas. Vismaz brokerim klientam vajadzētu norādīt, ka šī ir tikai ieteikta iespēja un ka daudzos dažādos veidos var nopelnīt līdzīgu atdevi ar līdzīgu riska līmeni.

1. Atrodoties šaubā, izskaidro to

Ja jums pat šķiet, ka investoram var būt nepieciešams vai vēlaties kaut ko uzzināt, pastāstiet viņam. Nekad nepiedodiet vēlmei klusēt, pat ja zināt, ka tas jums var maksāt.

2. Dariet citiem

Novietojiet sevi investora pozīcijā. Ja jūs nevēlaties, lai jūs rīkotos noteiktā veidā, nedariet to kādam citam. Pirmkārt, izvairieties no pašapmāna. Vislabākais pārbaudījums ir pajautāt sev, vai jūs vēlētos, lai māte, brālis, labākais draugs vai tiešām jūs paši iegūtu šos ieguldījumus.

3. Izvairieties no pieejas, kas piemērota visiem

Ikvienam ir atšķirīgas vajadzības, vēlmes un apstākļi. Tāpēc viņiem ir nepieciešams portfelis, kas viņus patiesi apmierina. Katra izsūtītā komunikācija ir jāpielāgo katram klientam. Nekas klientam nav bezjēdzīgāks par standartizētu ceturkšņa vēstuli ar vispārīgu informāciju, ko viņš vai viņa varētu iegūt no interneta vai finanšu televīzijā. Lielākā daļa klientu tos vienkārši ignorēs. Klientiem nepieciešama individuāla informācija par viņu pašu portfeli, kā tas notiek un kāpēc, kādas izmaiņas jūs plānojat utt.

4. Pajautājiet klientam, negaidiet, ka viņi tos zinās

Klients nepieprasīs paskaidrojumus, ja viņi vispirms nesaprot, ka tas ir vajadzīgs. Pārliecinieties, ka klients zina, ko viņš / viņa iegūst. Viņiem nav jāzina katra sarežģītā detaļa, bet viņiem noteikti jāzina vismaz tas, cik produkts ir riskants attiecībā pret iespējamo atdevi. Neuzmanīgam un uzticīgam investoram veikalā nevajadzētu būt pārsteigumiem.

5. Esiet īpašs par tirgus apstākļiem

Jums jāapspriež tirgus ar savu klientu kopumā un attiecībā uz konkrētajām aktīvu klasēm. Tas nenozīmē mēģinājumu noteikt laiku tirgū, bet investoram jāzina, vai tirgus gadiem ilgi uzplaukst un vai tiek uzskatīts, ka tas, iespējams, ir pārvērtēts, vai patiesība ir pretēja.

Tādā pašā veidā, ja cilvēki saka, ka komerciālais īpašums, iespējams, ir sasniedzis maksimumu, pastāstiet to klientam. Nav nekas nepareizs, apgalvojot, ka "viedokļi dalās, un tas varētu notikt abpusēji". Tomēr ir kaut kas nepareizi klusēt par iespējamiem trūkumiem un riskiem, lai sekmētu pārdošanu.

(Lai uzzinātu vairāk, lasiet Nāvīgās nepilnības galvenajos tirgus rādītājos .)

6. Izskaidrojiet uzraudzību un kontroli

Klientam jāzina, cik bieži jūs uzraudzīsit viņu ieguldījumus un ko tas patiesībā nozīmē. Piemēram, vai jūs piezvanīsit klientam, ja plašsaziņas līdzekļos parādīsies ziņas, ka konkrētam aktīvam lietas varētu kļūt sabojātas? Tas attiecas arī uz jaunām pozitīvām iespējām, kuras var parādīties. Ja jūs plānojat darīt, ir apskatīt aktīvu sadali reizi gadā, tas var būt labi, bet klientam jāzina, ka viņi no jums nevar gaidīt vairāk.

7. Parādiet klientam, kā viss darbojas

Klasiskā daudzkrāsu pīrāga diagramma ar aktīvu klases kombinācijām augsta, zema un vidēja riska gadījumā ir lielisks veids, kā parādīt ieguldījumu procesa būtību. Tāpat "riska piramīdām", kas parāda, kā var pāriet no zema riska naudas, ar obligāciju palīdzību uz akciju fondiem utt., Vienmēr vajadzētu būt konsultāciju procesa sākumpunktam.

8. Izskaidrojiet ziņojumus un izpēti

Nepietiek tikai ar ziņojuma nosūtīšanu pa e-pastu klientam. Pastāv liela iespēja, ka to nevarēs viegli saprast, un to var pat nesaņemt. Dodieties cauri galvenajiem punktiem ar klientiem, lai jūs varētu būt pārliecināti, ka viņi patiešām saprot galvenos ieguldījuma elementus un to, ko nozīmē teksts. Cilvēks uz ielas nezina tādu frāžu nozīmi kā "portfeļa riska optimizēšana", "nozares sadalījums", "vidējā kapitāla vērtspapīru pārmērīga svēršana" un daudzas citas.

Tāpat parastie investori parasti nezina ilgtermiņa un īstermiņa ieguldījumu nozīmi un nozīmi vai atšķirības starp ieguldījumu stiliem, piemēram, vērtību un izaugsmi. Ir optimāls (un minimālais) saziņas un izpratnes līmenis, kas ir būtisks labas prakses starpniecības jomā.

Grunts līnija

Investīciju ētika būtībā ir saistīta ar divām savstarpēji saistītām lietām: sniegt klientam labu padomu un pēc tam pārliecināties, ka viņš to saprot. Ir jābūt pilnīgi atklātam un atklātam attiecībā uz to, ko jūs un / vai aktīvu nodrošinātāji varat un ko nevarat. Tikpat svarīgi ir nodrošināt, ka klients var redzēt padomus un produktus kontekstā - un šis konteksts attiecas arī uz attiecīgajiem tirgiem un citiem iespējamiem ieguldījumiem, kas ir pieejami.

Laika gaitā laba komunikācija un pilnīga godība atmaksāsies ar labu atdevi, pozitīvām attiecībām ar klientiem un biežiem mutiskiem ieteikumiem.

(Ja jūs nolemjat ignorēt šo padomu, jums vajadzētu izlasīt vērtspapīru tirgus uzraudzību: vērtspapīru tirgus pārskats .)