4 Investīciju stratēģijas ieguldījumu fondu portfeļa pārvaldīšanai

Kad esat izveidojis savu ieguldījumu fondu portfeli, jums būs jāzina, kā to uzturēt, izmantojot kopfondu ieguldījumu stratēģiju. Pārskatīsim četras populāras stratēģijas.

Stratēģija Wing-It

Šī ir visbiežāk sastopamā ieguldījumu fondu ieguldījumu stratēģija, it īpaši jauno investoru vidū. Kā tas darbojas? Ja jūs neievērosit noteiktu plānu vai struktūru, kas palīdzēs jums veikt ieguldījumus un uzturēt portfeli, jūs, visticamāk, izmantojat spārnu-it-stratēģiju.

Bez ieguldījumu plāna, iespējams, jums būs grūti pieņemt lēmumus, kas precīzi atspoguļo jūsu investīciju mērķus. Lielākā daļa ekspertu piekrīt, ka šī stratēģija ir konsekvences trūkuma dēļ vismazāk veiksmīga.

No otras puses, ja jums ir plāns vai struktūra, kas virza jūsu ieguldījumus, tad portfeļa pārvaldībai vajadzētu būt daudz vienkāršākai.

Tirgus laika stratēģija

Tirgus laika noteikšanas stratēģija nozīmē spēju iekļūt un izkļūt no nozarēm, aktīviem vai tirgiem vajadzīgajā laikā. Ideālā pasaulē spēja mainīt laiku tirgū nozīmē, ka jūs vienmēr pērkat zemu cenu un pārdodat augstu cenu.

Diemžēl tikai nedaudzi investori to dara konsekventi, jo ieguldītāju rīcību parasti veicina emocijas, nevis loģika. Patiesībā vairums investoru parasti rīkojas tieši pretēji optimālajam (ti, pērk augstu un pārdod zemu). Tas daudziem liek domāt, ka tirgus laiks nedarbojas. Neviens nevar precīzi paredzēt nākotni ar jebkādu konsekvenci, tomēr ir daudz tirgus laika rādītāju, kas, pēc dažu investoru domām, dod viņiem priekšrocības, prognozējot, kurp virzās tirgi.

Pirkšanas un turēšanas stratēģija

Šī ir līdz šim visplašāk sludinātā ieguldījumu stratēģija. Šī stratēģija nozīmē, ka jūs iegādāsities savus ieguldījumus un ilgstoši turēsities pie tiem neatkarīgi no tā, vai tirgi iet uz augšu vai uz leju. Parastā gudrība saka: ja jūs izmantojat pirkšanas un turēšanas stratēģiju un izturaties pret tirgus kritumiem un kritumiem, laika gaitā jūsu ieguvumi atsvērs zaudējumus. Miljardieris un leģendārais investors Vorens Bafets ir reģistrēts, apgalvojot, ka šī stratēģija ir ideāla ilgtermiņa investoram.

Cits iemesls, kāpēc šī stratēģija ir tik populāra, ir tas, ka to ir viegli izmantot. Tas nepadara to labāku vai sliktāku par citām iespējām; to ir vienkārši viegli iegādāties un pēc tam turēt.

Darbības novērtēšanas stratēģija

Tas ir nedaudz vidusceļš starp tirgus plānošanu un pirkšanu un turēšanu. Izmantojot šo kopfondu ieguldījumu stratēģiju, jūs laiku pa laikam pārskatīsit savu portfeļu kopumu un veiksit dažus pielāgojumus. Apskatīsim pārāk vienkāršotu piemēru, izmantojot reālus veiktspējas rādītājus.

Teiksim, ka jūs sākāt ar kapitāla vērtspapīru portfeli USD 100 000 apmērā četros kopfondos, sadalot vienādos svērumos 25% katram.

Pēc pirmā ieguldījumu gada portfelis vairs netiek vienādi svērts - 25% katrā fondā, jo daži fondi darbojas labāk nekā citi.

Realitāte ir tāda, ka pēc pirmā gada vairums kopfondu investoru tiecas nomest zaudētājus (D fonds) un pirkt vairāk uzvarētāju (A fonds). Tomēr tas nav tas, ar ko tiek vērtēts sniegums. Rezultātu svērums vienkārši nozīmē, ka jūs pārdosit dažus fondus, kuri darīja vislabāko, lai nopirktu dažus fondus, kas darīja visnelabvēlīgāk.

Jūsu sirds nonāks pretrunā ar šo loģiku, bet tas ir pareizi jādara, jo vienmēr pastāv ieguldījumi, jo viss ir ciklisks. Ceturtajā gadā Fonds A ir kļuvis par zaudētāju, bet D fonds - par uzvarētāju.

Šī portfeļa veiktspējas svērums gadu no gada nozīmē, ka jūs būtu ieņēmuši peļņu, ja A fondam veicās labi, lai iegādātos D fondu, kad tas bija samazinājies. Ja jūs būtu pārbalansējis šo portfeli katra gada beigās piecu gadu laikā, tad jūs sasniegsit vēl vairāk uz priekšu, ņemot vērā veiktspējas svērumu. Tas viss attiecas uz disciplīnu.

Grunts līnija

Portfeļa pārvaldības atslēga ir tāda kopfondu ieguldījumu stratēģija, kuru jūs stingri ievērojat disciplinēti. Visveiksmīgākie naudas pārvaldītāji pasaulē ir veiksmīgi, jo viņiem ir disciplīna rīkoties ar naudu, un viņiem ir plāns.

Varmens Bafets, iespējams, to pateica vislabāk: "Lai veiksmīgi veiktu ieguldījumus dzīves laikā, nav nepieciešams stratosfēras IQ, neparasts biznesa ieskats vai iekšēja informācija. Vajadzīgs stabils intelektuālais ietvars lēmumu pieņemšanai un spēja saglabāt emocijas no korozijas, kas ietvars ".