Kas ir iesaistes konts un kādas ir tā lietošanas priekšrocības?

Apkārtējie konti, kuros brokeru konta izmaksas tiek “iesaiņotas” vienā vai fiksētā maksā, ir lieliski, ja jums nav laika ieguldīt vienam pašam un vēlaties, lai naudas pārvaldītājs rūpētos par jūsu aktīviem. Maksas tiek veiktas vienmērīgi ceturksnī vai gadā, un tās sedz visus administratīvos, pētniecības, konsultāciju un vadības izdevumus.

Ir divi iesaiņojamo kontu varianti: tradicionālais un kopīgais fonds. Tradicionālais ieskaujošais konts piedāvā daudz dažādu veidu vērtspapīrus, lai apmierinātu individuālā investora investīciju vajadzības. Tradicionālā iesaiņojuma galvenā pievilcība ir tā, ka tie piedāvā ieguldītājiem piekļuvi vienam vai vairākiem ieguldījumu pārvaldniekiem, lai pārvaldītu savus fondus. Kopfondu iesaiņojuma konts ir ieguldījumu fondu grozs, kas nodrošina ieguldītāja ieguldījumu mērķus.

Aptinumu parādīšanās ir ļāvusi mazākiem ieguldītājiem piekļūt profesionāliem portfeļu pārvaldītājiem, kuri savulaik bija pieejami tikai lieliem institucionāliem ieguldītājiem un ārkārtīgi turīgiem. Tradicionālā iesaiņošana parasti prasa vismaz 25 000 USD lielu sākotnējo ieguldījumu. Bet, tā kā arvien pieaugošā izaugsme un popularitāte, depozītu minimumi tiek nepārtraukti pazemināti. Savstarpējiem ieguldījumu fondiem ir relatīvi mazāki ieguldījumu minimumi, sākot no 2000 USD.

Vēl viena iesaiņojuma priekšrocība ir tā, ka tas aizsargā ieguldītājus no apdzīšanas vai sajukšanas. Tas ir tad, kad brokeris vai naudas pārvaldītājs pārmērīgi tirgo kontu, lai izveidotu papildu komisiju. Tā kā no ieskaita konta tiek iekasēta vienota gada maksa, visvairāk no jums var iekasēt fiksētu procentu, parasti 1-3% no jūsu konta aktīviem.

Papildu lasīšanai skatiet sadaļu Wrap It Up: Pārvaldītās naudas leksika un ieguvumi, kā arī ievads par savstarpējo fondu ietīšanu .

Padomnieka ieskats

Riks Konrāds, CFP®, CFA
Roosevelt Investment Group, Inc., Ņujorka, Ņujorka

Iesaistes konts ir brokeru konts, par kuru klients maksā pārvaldības maksu, nevis komisijas par atsevišķiem darījumiem. Sākotnējais šo kontu priekšnoteikums ir mainīt stimulu brokeriem, sākot no apjoma un beidzot ar aktīvu pieaugumu, reaģējot uz pārmērīgu “klanīšanos”. Tomēr arī investoriem jābūt piesardzīgiem attiecībā uz modeli, kas balstās uz atlīdzību.

Piemēram, daži ieskaita konti galvenokārt tiek ieguldīti kopfondos, bet iekasē pārvaldības maksu papildus fondu pamatā esošajām izdevumu attiecībām, kaut arī acīmredzami aktīvās pārvaldības pievienotās vērtības nav daudz. Dažos ieguldījumu fondu iesaistes kontos, kurus pārvalda lieli kopfondu sponsori, ir parādījušās arī pārmērīgas portfeļa pārdales pazīmes, dažos gadījumos ik pēc divām nedēļām, kas šķiet nevajadzīgas plaša tirgus portfeļa gadījumā.