Psihiskā grāmatvedība
Garīgā grāmatvedība attiecas uz dažādām vērtībām, kuras cilvēki piešķir naudai, pamatojoties uz subjektīviem kritērijiem, kam bieži ir nelabvēlīgi rezultāti. Garīgā grāmatvedība ir jēdziens uzvedības ekonomikas jomā. Izstrādājis ekonomists Ričards H. Tailers, tas apgalvo, ka indivīdi klasificē fondus atšķirīgi un tāpēc ir tendēti uz neracionālu lēmumu pieņemšanu attiecībā uz saviem tēriņiem un investīciju izturēšanos.
Taustiņu izņemšana
- Garīgā grāmatvedība - uzvedības ekonomikas jēdziens, kuru 1999. gadā ieviesa Nobela prēmijas laureāts ekonomists Ričards Tailers, atsaucas uz dažādām vērtībām, ko cilvēki piešķir naudai, pamatojoties uz subjektīviem kritērijiem, kam bieži ir nelabvēlīgi rezultāti.
- Psihiskā grāmatvedība bieži liek cilvēkiem pieņemt neracionālus ieguldījumu lēmumus un rīkoties finansiāli neproduktīvi vai kaitīgi, piemēram, finansējot krājkontu ar zemām procentu likmēm, vienlaikus turot lielus kredītkaršu atlikumus.
- Lai izvairītos no garīgās uzskaites aizspriedumiem, indivīdiem vajadzētu izturēties pret naudu kā pret pilnīgi nomaināmu, sadalot tos dažādos kontos, neatkarīgi no tā, vai tas ir budžeta konts (ikdienas dzīves izdevumi), izvēles konts vai bagātības konts (uzkrājumi un ieguldījumi).
Izpratne par garīgo grāmatvedību
Ričards Tailers, šobrīd ekonomikas profesors Čikāgas Universitātes Biznesa skolas universitātē, iepazīstināja ar garīgo grāmatvedību savā 1999. gada rakstā "Mental Accounting Matters", kas parādījās žurnālā Behavioral Decision Making. Viņš sāk ar šo definīciju: "Garīgā grāmatvedība ir izziņas darbību kopums, ko indivīdi un mājsaimniecības izmanto, lai organizētu, novērtētu un sekotu finanšu darbībām." Raksts ir bagāts ar piemēriem, kā garīgā grāmatvedība noved pie neracionālas tērēšanas un investīciju uzvedības.
Teorijas pamatā ir naudas aizstājamības jēdziens. Teikt, ka nauda ir aizstājama, nozīmē, ka neatkarīgi no tā rašanās vai paredzētās izmantošanas tā ir vienāda. Lai izvairītos no garīgās uzskaites aizspriedumiem, indivīdiem vajadzētu izturēties pret naudu kā pret pilnīgi nomaināmu, sadalot tos dažādos kontos, neatkarīgi no tā, vai tas ir budžeta konts (ikdienas dzīves izdevumi), izvēles konts vai bagātības konts (uzkrājumi un ieguldījumi).
Viņiem dolārs būtu jāvērtē vienādi neatkarīgi no tā, vai tas tiek nopelnīts ar darbu vai tiek piešķirts viņiem. Tomēr Tailers novēroja, ka cilvēki bieži pārkāpj aizstājamības principu, it īpaši negaidītā situācijā. Veikt nodokļu atmaksu. Čeka saņemšana no IRS parasti tiek uzskatīta par “atrastu naudu”, kaut ko papildus, ko saņēmējs bieži jūtas brīvi tērējis, izvēloties priekšmetu. Bet faktiski nauda, pirmkārt, pamatoti piederēja personai, kā to norāda vārds "atmaksa", un tā galvenokārt ir naudas atjaunošana (šajā gadījumā nodokļu pārmaksa), nevis dāvana. Tāpēc tas nav jāuzskata par dāvanu, bet drīzāk jāaplūko tādā pašā veidā, kā indivīds uztver savus regulāros ienākumus.
Ričards Tailers ieguva 2017. gada Nobela piemiņas balvu ekonomikas zinātnēs par darbu, identificējot indivīdu iracionālu izturēšanos ekonomisko lēmumu pieņemšanā.
Garīgās grāmatvedības piemērs
Cilvēki neapzinās, ka domāšanas psiholoģiskajai uzskatu līnijai ir jēga, bet patiesībā tā ir ļoti neloģiska. Piemēram, daži cilvēki glabā īpašu “naudas burciņu” vai līdzīgu fondu, kas rezervēts brīvdienām vai jaunām mājām, vienlaikus nesot ievērojamu kredītkaršu parādu. Viņi, visticamāk, izturas pret naudu šajā speciālajā fondā atšķirīgi no naudas, kas tiek izmantota parāda apmaksai, neskatoties uz to, ka līdzekļu novirzīšana no parāda atmaksas procesa palielina procentu maksājumus, tādējādi samazinot to kopējo tīro vērtību.
Tālāk sadalīts, ka tas ir neloģiski (un faktiski kaitīgi) uzturēt krājkrānu, kas nopelna mazus procentus vai bez tā, vienlaikus turot kredītkaršu parādu, kura katru gadu uzkrājas divciparu skaitļos. Daudzos gadījumos procenti par šo parādu izdzēsīs visus procentus, kurus jūs varētu nopelnīt krājkontā. Indivīdiem šajā scenārijā vislabāk būtu izmantot speciālā kontā ietaupītos līdzekļus, lai samaksātu dārgo parādu, pirms tas vairs netiek uzkrāts.
Tādā veidā šīs problēmas risinājums šķiet vienkāršs. Neskatoties uz to, daudzi cilvēki šādi neuzvedas. Iemesls ir saistīts ar personiskās vērtības veidu, ko indivīdi piešķir konkrētiem aktīviem. Daudzi cilvēki, piemēram, uzskata, ka ietaupītā nauda jaunai mājai vai bērna koledžas fondam ir vienkārši “pārāk svarīga”, lai atteiktos, pat ja tas būtu loģiskākais un izdevīgākais solis. Tāpēc joprojām ir izplatīta prakse saglabāt naudu kontā ar zemiem procentiem vai bez procentiem, vienlaikus nesot arī nenomaksātos parādus.
Profesors Tailers filmā The Big Short uzņēma kameru, lai izskaidrotu "karstas rokas maldīgumu", jo tā attiecās uz sintētiskām nodrošinātām parāda saistībām (CDO) mājokļu burbuļa laikā pirms 2007.-2008. Gada finanšu krīzes.
Psihiskā grāmatvedība ieguldījumos
Ieguldījumos cilvēki mēdz izjust arī garīgās uzskaites aizspriedumus. Piemēram, daudzi investori sadala savus aktīvus starp drošiem un spekulatīviem portfeļiem, pieņemot, ka tie var novērst spekulatīvu ieguldījumu negatīvo ienesīgumu no kopējā portfeļa. Šajā gadījumā neto bagātības starpība ir nulle neatkarīgi no tā, vai investoram ir vairāki portfeļi vai viens lielāks portfelis. Vienīgā neatbilstība šajās divās situācijās ir ieguldītājam nepieciešamais laiks un pūles, lai nodalītu portfeļus.
Psihiskā grāmatvedība ieguldītājiem bieži liek pieņemt neracionālus lēmumus. Aizņēmies no Daniela Kahemana un Amosa Tversky revolucionāro teoriju par nepatiku pret zaudējumiem, Thalers piedāvā šo piemēru. Investoram pieder divi krājumi: viens ar peļņu no papīra, otrs ar zaudējumiem no papīra. Investoram ir jāuzkrāj nauda, un viņam ir jāpārdod viens no akcijām. Garīgā grāmatvedība ir novirzīta uz uzvarētāja pārdošanu, kaut arī zaudētāja pārdošana parasti ir saprātīgs lēmums, ņemot vērā nodokļu zaudējumus, kā arī to, ka zaudētie krājumi ir vājāks ieguldījums. Sāpes, kas rodas, zaudējot zaudējumus, ir pārāk lielas ieguldītājam, tāpēc ieguldītājs pārdod uzvarētāju, lai izvairītos no šīm sāpēm. Tas ir zaudējumu novēršanas efekts, kas investorus var maldināt ar viņu lēmumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.