Kā Deivids Rubenšteins kļuva par miljardieri

Savulaik Forbes Magazine saukts par “galveno līdzekļu piesaistītāju”, Deivids Rubenšteins un viņa komanda aktīvu pārvaldības gigantā “The Carlyle Group” (CG) pārvalda miljardiem aktīvu plašam ASV un starptautisko institucionālo investoru lokam.

Miljardieris ar vienkāršu dzīvesveidu un dāsnu sirdi Rubenšteins ir pievienojies citiem veiksmīgiem uzņēmējiem, piemēram, Vorenam Bafetam un Markam Zuckerbergam, kuri ir apņēmušies ziedot vairāk nekā pusi no savas bagātības kampaņas The Giving Pledge ietvaros. Šeit ir pārskats par to, kā Deivids Rubenšteins izpelnījās savus miljardus un uzcēla vienu no pasaules lielākajām privātā kapitāla firmām.

Agrīnā dzīve un mācības

Rubenšteins bija vienīgais bērns un dzīvoja nelielā zemu ienākumu kopienā Baltimoras štatā, Merilendā. Viņa māte bija mājsaimniece, savukārt tēvs, kurš nekad nepelnīja vairāk par 7000 USD gadā, strādāja par pastnieku.

Rubenšteina māte vēlējās, lai viņš kļūst par zobārstu, bet viņš vēlējās kalpot valsts birojā pēc tam, kad bija noskatījies prezidenta Džona F. Kenedija inaugurāciju, kad viņš bija divpadsmit gadus vecs. Viņš sacīja, ka Kenedija slavenais paziņojums vēsturiskā notikuma laikā - '' Jautājiet nevis tam, ko jūsu valsts var darīt jūsu labā, pajautājiet, ko jūs varat darīt savas valsts labā '' - uzreiz iesita viņam akordi.

Ģimenes mazo ienākumu dēļ Rubenšteinam, lai dotos uz koledžu, bija jābūt atkarīgam no stipendijām. Mācības par juridisko grādu tajā laikā bija aptuveni 2000 USD. Viņš vērsās vairākās skolās ar lūgumu saņemt finansiālu palīdzību, apmeklējot skolu, kas viņam piešķīra vislielākās stipendijas. Rubenšteins beidzās Merilendas Universitātes Juridiskajā skolā, kur saņēma pilnu stipendiju. Beidzis 1973. gadā.

Karjera pirms Carlyle

Ar jurista grādu zem jostas Rubenšteins nekavējoties iestājās ievērojamā Ņujorkā bāzētajā advokātu birojā, kuru sauca Pols Veiss. Pēc diviem tur pavadītiem gadiem viņš sāka domāt par jaunu karjeras ceļu. Viņš bieži pajoko: '' Es teicu [klientiem un firmas partneriem], ka domāju iesaistīties politikā un valdībā, bet neviens neteica: 'Nepametiet!' tāpēc es uzskatīju, ka es, iespējams, neesmu labs jurists. ''

1976. gadā Rubenšteinam izdevās iegūt darbu ar Bērza Līča prezidenta kampaņu. Tomēr Bejs izstājās no sacensībām 30 dienas pēc tam, kad Rubenšteins pievienojās kampaņai. Pēc tam viņš ieguva amatu Džimija Kārtera kampaņā. Pēc Kārtera stāšanās amatā 1977. gadā Rubenšteinu iecēla par administrācijas iekšpolitikas padomnieka vietnieku. Viņa pilnvaru termiņš pēkšņi beidzās četrus gadus vēlāk, kad Kārters zaudēja atkārtotu ievēlēšanu.

Ir dzimis jauns uzņēmums, kas izmanto sviras efektu

Pēc sakāves vēlēšanās Rubenšteinam sākotnēji bija grūtības atrast darbu. Sešus mēnešus viņš bija bez darba, bet galu galā atgriezās praktizēt likumos. Tomēr Rubenšteins ātri kļuva neapmierināts ar savu darbu. Kādu dienu viņš laikrakstā sastapa rakstu par bijušo ASV Valsts kases sekretāru Viljamu Simonu. Pēc Sīmaņa pilnvaru termiņa beigām valdībā viņš iegādājās Gibsona apsveikuma kartītes ar 1 miljonu ASV dolāru no savas naudas un 79 miljonu ASV dolāru vērtu parādu tā dēvētajā izpirkuma kārtā. Pēc tam Saimons padarīja uzņēmuma darbību efektīvāku un publiskoja to par 290 miljoniem dolāru.

Lasot stāstu, Rubenšteina galvā iedegās spuldze. Tā bija pirmā reize, kad viņš dzirdēja par piesaistīto līdzekļu izpirkšanu. Sākotnēji viņš bija plānojis pieņemt darbā finanšu speciālistu komandu, kas būtu ieinteresēta privātā kapitāla uzņēmuma izveidē, kurš varētu viņu nodarbināt kā juridisko konsultantu, taču viņš neatrada nevienu, kurš būtu ieinteresēts izveidot jaunu firmu.

Tā 1987. gadā Rubenšteins un vēl četri partneri sāka dibināt paši savu privātā kapitāla uzņēmumu. Uzņēmums sauca The Carlyle Group, kas nosaukts pēc Carlyle Hotel Ņujorkā, kur notika dažas no sākotnējām uzņēmuma sanāksmēm. Saskaņā ar uzņēmuma tīmekļa vietni: “Dibinātāji cerēja izveidot iestādi, kas viņus pārsniegs.”

Tajā laikā privātā kapitāla firmu galvenā mītne atradās Ņujorkā, bet Vašingtonā tika izveidots Kārlijs. Rubenšteins domāja, ka viņš varētu piesaistīt daudz vairāk kapitāla, sakot investoriem, ka viņi koncentrējas uz tādu uzņēmumu iegādi, kurus ļoti ietekmē valdība - tātad viņu atrašanās vieta. Viņš un viņa komanda spēja nopelnīt USD 5 miljonus, lai panāktu, ka Kārlija ir no zemes. No šī skaitļa 3 miljoni USD tika piešķirti faktiskajām investīcijām, bet atlikusī daļa tika izmantota darbības izdevumiem. Viens ieguldītājs, kurš atbalstīja Carlyle, bija labi izveidotā investīciju nams T. Rowe Price (TROW).

Līdz 1990. gadam Carlyle piesaistīja naudu, pamatojoties uz katru darījumu. Viņu pirmais izpirkšanas fonds no investoriem piesaistīja USD 100 miljonus. Līdzekļi tika izmantoti, lai iegādātos vairākus uzņēmumus. Kopš tā laika Carlyle ir piesaistījusi miljardiem dolāru no ieguldītājiem ASV un ārzemēs par vairāk nekā 100 dažādiem fondiem.

Mūsdienās uzņēmumā strādā tikai trīs no Carlyle dibināšanas partneriem: Rubenšteins, Viljams E. Konvejs, Jr un Daniels A. D'Aniello. Gan Rubenšteins, gan Konvejs dala izpilddirektora pienākumus, savukārt D'Aniello pilda valdes priekšsēdētāja pienākumus. 2012. gadā Carlyle sākotnējā publiskajā piedāvājumā ieguva 671 miljonu dolāru un tika kotēta NASDAQ akciju tirgū.

Grunts līnija

Deivids Rubenšteins nopelnīja savu likteni, iekasējot pārvaldības nodevas no investoriem, kuri deva viņam naudu, lai ieguldītu viņu vārdā. Ar pieredzi tiesību zinātnē un politikā Rubenšteins līdzdibināja privātā kapitāla kompāniju The Carlyle Group, kas veica ieguldījumus uzņēmumos, kurus ļoti skārusi valdība.

Mūsdienās Carlyle ir viena no lielākajām un daudzveidīgākajām privātā kapitāla firmām pasaulē. Uzņēmums ir atbildīgs par kapitāla piešķiršanu vairākās nozarēs institucionālajiem ieguldītājiem visā pasaulē.