Viss, ko jūs zināt par ieguldītāju maksām

Ieguldījumu maksas ir viens no vissvarīgākajiem ieguldījumu rezultātu noteicošajiem faktoriem, un tas ir tas, kas katram ieguldītājam būtu jāpievērš. Šis raksts parādīs, kāpēc maksas ir tik svarīgas, uzskaitīs dažas tipiskās maksas un koncentrēsies uz dažiem ieguldījumu veidiem, kuriem parasti tiek piemērota augsta (un zema) maksa.

Kāpēc ir būtiska ieguldījumu maksa

Koncentrējoties uz citiem svarīgiem jautājumiem, piemēram, aktīvu sadali vai drošības atlasi, ir viegli aizmirst par maksām. Tomēr papildus vispārējām tirgus kustībām un indivīda iespējām atlasīt krājumus, viens no vissvarīgākajiem rādītājiem, kas nosaka sniegumu, ir arī samaksāto nodevu līmenis.

Zemāk redzamie skaitļi pieņem, ka pirmajā gadā jūsu iemaksas kontā ir 3000 USD. Katru gadu, palielinoties jūsu algai, jūs palielinat savu iemaksu par 250 USD. Tātad otrajā gadā jūs veicat iemaksu 3 250 USD, trešajā gadā jūs iemaksājat 3500 USD un ceturtajā gadā jūs iemaksājat 3 750 USD. Jūs turpināt pakāpeniski palielināt savas iemaksas atlikušajā karjeras laikā (30 gadi) un nopelnīt 8% gadā no dažādotā portfeļa. Lai gan jūs nopelnāt 8% bruto ienākumu, jūsu tīrā peļņa tiks samazināta par jūsu maksāto summu. Jo augstāka maksa, jo zemāku ienākumu jūs faktiski saņemat.

Vienīgā atšķirība investīciju programmās zemāk redzamajā tabulā ir maksu līmenis - viss pārējais ir identisks. Apskatiet atšķirību summā, kuru jūs galu galā aizejat pensijā, atkarībā no tā, cik daudz jūs maksājat nodevas katru gadu:

Kopīgs pensionēšanās mērķis ir spēja pensionēšanās laikā katru gadu izņemt no 3% līdz 5% no ieguldījumu portfeļa. Iepriekš minētajā scenārijā, ja divi indivīdi visā karjerā ieguldītu līdzīgā veidā, bet viena persona būtu maksājusi 0, 5% nodevām un otra būtu maksājusi 2%, viņu gada ienākumu starpība pensijas laikā būtu vairāk nekā 5000 USD katru gadu. Tas nozīmē, ka vienai personai būtu mēnesī par 420 USD mazāk, tikai tāpēc, ka darba gadu laikā viņi par savu ieguldījumu portfeli bija maksājuši pārmērīgas maksas. (Papildinformāciju skatiet: 5 zīmes, kas ietekmē fonda ieguldījumus .)

Maksas paraugi

Lai arī ne vienmēr ir jācenšas panākt pēc iespējas zemākas maksas portfelī, parasti ir laba ideja izvēlēties ieguldījumus un ieguldījumu sniedzējus, kas ietilpst noteiktā diapazonā. Paturot to prātā, zemāk redzamā matrica parāda dažas tipiskas maksas. (Piezīme. Maksas zemāk esošajā matricā ir orientējošas un ir paredzētas kā sākumpunkts turpmākai izpētei un analīzei.)

Augstas maksas ieguldījumu veidi

Ir daži ieguldījumu produktu veidi, kuriem piemīt augsta maksa. Vispārīgi runājot, jo ezotēriskāka ir aktīvu klase, jo augstākas būs maksas. Piemēram, pierobežas tirgus kopfondiem parasti ir lielākas maksas nekā ASV liela kapitāla vērtspapīru fondiem, preču ETF parasti maksā augstākas komisijas nekā ETF, kas seko EAFE indeksam par lielo robežu starptautiskajiem akcijām, un korporatīvo obligāciju iegādei no Brazīlijas būs lielākas maksas nekā ASV Valsts kases obligācija.

Daudziem atvasinājumiem var būt arī augsta maksa. Kaut arī standartizētiem iespēju līgumiem un nākotnes līgumiem var būt saprātīgas un caurskatāmas maksas, tādiem produktiem kā, piemēram, ar kapitālu saistītās parādzīmes ir slaveni ar to necaurredzamību un augsto maksas struktūru.

Investīciju veidi ar zemu maksu

Tāpat kā dažas aktīvu klases virzās uz lielām maksām, daži aktīvi ir vērsti uz zemām maksām. Indeksētie produkti, piemēram, ETF un indeksu kopējie fondi, parasti piedāvā salīdzinoši zemas maksas, un tāpēc tie ir pievilcīgi ieguldītājiem, kas apzinās vērtību. Bieži vien no vairākiem pakalpojumu sniedzējiem ir pieejamas alternatīvas, lai novērtētu (piemēram, vairāki S&P 500 indeksu fondi.) Tā kā visi produkti būtībā ir vienādi, iespējams, ka maksas līmenis būs galvenais atšķirīgo ienākumu avots nākotnē; tāpēc tiešām ir vērts izvēlēties indeksētajiem produktiem zemāko izmaksu nodrošinātāju. Atcerieties, ka parasti vairāk aktīvu klases, jo zemākas maksas un otrādi.

Investoriem, kuri apzinās maksu, ir jāpievērš īpaša uzmanība vienam konkrētam ieguldījumu fondam. Lai arī kopieguldījumu fondi kopumā nav dārgi, daži no tiem pieprasa maksu par sākotnējo slodzi līdz 5, 5% no ieguldījuma summas. Šis sākotnējais trieciens jūsu principālam padara ļoti grūti pārspēt turpmāko tirgu. Daudzi finanšu speciālisti iesaka nekad neiegādāties kopieguldījumu fondu, kas maksā ievērojamu pārdošanas maksu, jo līdzīgas alternatīvas bieži ir pieejamas bez tā. Ja jūs nolemjat iegādāties līdzekļus, izmantojot priekšapmaksas maksu, pārliecinieties, ka esat rūpīgi izpētījis fondu, lai noteiktu, vai jūs saņemat pietiekamu vērtību (paredzamās nākotnes rezultātu veidā) apmaiņā pret maksas samaksu. (Par saistīto lasījumu skatiet: Kāda ir atšķirība starp kopēju fondu no kravas un bez kravas? )

Grunts līnija

Maksas ir viens no galvenajiem ieguldījumu atdeves noteicošajiem faktoriem, un laika gaitā maksas samazināšana mēdz maksimāli palielināt sniegumu. Tomēr ir svarīgi neļaut maksām dominēt jūsu ieguldījumu lēmumu pieņemšanas procesā. Investoriem jāizvēlas viņiem atbilstošais ieguldījumu nodrošinātājs un jānosaka atbilstošais aktīvu sadalījums, lai palīdzētu sasniegt viņu finanšu mērķus. Tikai tad ieguldītājam vajadzētu pievērst uzmanību tam, lai samazinātu komisijas maksas savas investīciju programmas ietvaros.

(Plašāku informāciju lasiet sadaļā: pārtrauciet maksāt lielas ieguldījumu fonda maksas .)