Atpakaļpārdošanas līgums

Kas ir reversās atpirkšanas līgums?

Apgrieztais repo līgums jeb "reversais repo" ir vērtspapīru pirkšana ar vienošanos tos pārdot par augstāku cenu noteiktā datumā nākotnē. Pusei, kas pārdod vērtspapīru (un piekrīt to atpirkt nākotnē), tas ir atpirkšanas līgums (RP) vai repo; pusei, kas atrodas darījuma otrajā galā (pērk vērtspapīru un piekrīt pārdot nākotnē), tas ir reversā repo līgums (RRP) vai reversais repo.

Repo tiek klasificēti kā naudas tirgus instruments, un tos parasti izmanto īstermiņa kapitāla piesaistīšanai.

1:13

Atpakaļpārdošanas līgums

Kā darbojas reversie repo līgumi

Reversie repo līgumi (RRP) ir atpirkšanas līguma pircēja gals. Šos finanšu instrumentus sauc arī par aizdevumiem, kas nodrošināti ar ķīlu, aizdevumu pirkšana / pārdošana un aizdevumu pārdošana / atpirkšana.

Reversos repo parasti izmanto tādi uzņēmumi kā kreditēšanas iestādes vai investori, lai naudas plūsmas emisijas laikā aizdotu īstermiņa kapitālu citiem uzņēmumiem. Būtībā aizdevējs pērk biznesa aktīvus, aprīkojumu vai pat akcijas pārdevēja uzņēmumā un noteiktā nākotnē nākotnē pārdod aktīvu par augstāku cenu. Augstāka cena atspoguļo pircēja interesi par naudas aizdošanu pārdevējam darījuma laikā. Pircēja iegādātais aktīvs darbojas kā nodrošinājums pret jebkādu saistību neizpildes risku, ar kuru tas saskaras no pārdevēja. Īstermiņa RRP ir mazāks nodrošinājuma risks nekā ilgtermiņa RRP, jo ilgtermiņā aktīviem, kas tiek turēti kā nodrošinājums, bieži var samazināties vērtība, radot nodrošinājuma risku RRP pircējam.

RRP makro piemērā Federālā rezervju banka (Fed) izmanto repo un RRP, lai nodrošinātu stabilitāti kreditēšanas tirgos, izmantojot atvērtā tirgus operācijas (OMO). RRP darījumu retāk izmanto FED, nekā repo, jo repo naudu banku sistēmā ievada, kad tā ir īsa, turpretī RRP aizņemas naudu no sistēmas, ja ir pārāk liela likviditāte. Fed veic RRP, lai uzturētu ilgtermiņa monetāro politiku un nodrošinātu kapitāla likviditātes līmeni tirgū.

Taustiņu izņemšana

• Apgrieztais repo ir īstermiņa vērtspapīru pirkšanas līgums, lai tos pārdotu par nedaudz augstāku cenu.
• Repo un repo repo izmanto īstermiņa aizņēmumiem un aizdevumiem, bieži uz nakti.
• Centrālās bankas izmanto reversos repo darījumus, lai pievienotu naudu naudas piedāvājumam, izmantojot atvērtā tirgus operācijas

Trīspusējās RRP

Daļa no repo un RRP biznesa pieaug, jo trešo personu nodrošinājuma pārvaldības operatori sniedz pakalpojumus, lai izstrādātu RRP investoru vārdā un nodrošinātu ātru finansējumu uzņēmumiem, kuriem tā nepieciešama.

Tā kā kvalitātes nodrošinājumu dažreiz ir grūti atrast, uzņēmumi izmanto šos aktīvus kā kvalitatīvu veidu, kā finansēt paplašināšanu un aprīkojuma iegādi, izmantojot trīspusējus repo darījumus, kā rezultātā ieguldītājiem tiek radītas RRP iespējas. Šī nozares sadaļa ir pazīstama kā nodrošinājuma pārvaldības optimizācija un efektivitāte.

RRP komponenti

RRP atšķiras no pirkšanas / pārdošanas atdošanas vienkāršā, taču skaidrā veidā. Pirkšanas / pārdošanas līgumi juridiski dokumentē katru darījumu atsevišķi, nodrošinot skaidru nodalījumu katrā darījumā. Tādā veidā katrs darījums var likumīgi pastāvēt pats par sevi bez otra izpildes. Turpretī RRP katram līguma posmam ir juridiski dokumentēta tā paša līguma darbība, un tas nodrošina pieejamību un tiesības uz katru līguma posmu. Visbeidzot, kaut arī RRP būtībā tiek nopirkts nodrošinājums, parasti nodrošinājums nekad nemaina fizisko atrašanās vietu vai faktisko īpašumtiesības. Ja pārdevējs nepilda saistības pret pircēju, nodrošinājums būtu fiziski jānodod.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Atpirkšanas līguma (repo) definīcija Atpirkšanas līgums ir īstermiņa aizņēmuma veids valdības vērtspapīru tirgotājiem. vairāk termiņa atpirkšanas līguma Saskaņā ar atpirkšanas līgumu banka apņemas pirkt vērtspapīrus no dīlera un pēc neilga laika tos vēlāk pārdot par noteiktu cenu. vairāk Vispārējā nodrošinājuma finansēšanas darījumi (GCF) Definīcija Vispārējie nodrošinājuma finansēšanas (GCF) darījumi ir atpirkšanas līguma veids, kas tiek izpildīts, nenosakot konkrētus vērtspapīrus kā nodrošinājumu. vairāk Ko nozīmē kaut ko atklāt? Atklāšana ir tāda rīcība, ka trešajai personai tiek garantētas pircēja saistības pret pārdevēju saskaņā ar līguma noteikumiem. vairāk Pirkšanas un tālākpārdošanas līgumi (PRA) Pirkšanas un tālākpārdošanas līgumi (PRA) ir Kanādas Bankas monetārās politikas operācija, kuras mērķis ir uzlabot likviditāti naudas tirgū. vairāk Īpašais pirkšanas un tālākpārdošanas līgums (SPRA) Īpašais pirkšanas un tālākpārdošanas līgums ir atvērtā tirgus operācija, kuru Kanādas Banka izmanto, lai palīdzētu noteikt procentu likmes. vairāk partneru saišu