Rejs Dalio: Pārdod dārgas akcijas, ballītes patīk trakas

Rejs Dalio, miljardieru ieguldītājs un Bridgewater Associates, kas ir pasaules lielākais riska ieguldījumu fonds, dibinātājs, iesaka investoriem samierināties ar cenu pārdevumiem augstāk pārdotajām akcijām un pārdalīties lētākām akcijām. Un viņiem, protams, vajadzētu "ballēties kā trakam", sacīja Dalio ceturtdien publiskajā Q & A sesijā, kuru rīkoja sociālā platforma Reddit. Kā sacīja Dalio, "Padomājiet par to, kā pagriezt savu portfeli, lai nopirktu lēto un pārdot to, kas ir dārgs, " viņš teica. (Skat. Arī: Rejs Dalio kā animācijas sēriju izdod "Veiksmes principus". )

Iegūstiet naudu no izpildītājiem, kuru cena ir par pilnu cenu, un mainiet portfeli

Dalio savai auditorijai sniedza masīvu ieguldījumu ieteikumu, jo 2018. gadā, buļļu tirgus devītajā gadā, akcijas saskaras ar savvaļas svārstībām. Pirmkārt un galvenokārt, leģendārais investors uzsvēra diversificēta portfeļa uzturēšanas nozīmi, "lai jums nerastos sistemātiski aizspriedumi pret vēršu vai lāču tirgiem." Otrkārt, ieguldītājiem ir jāatzīst, kad viņu akcijas tiek pilnībā novērtētas. Dalio sacīja, ka investoriem nevajadzētu pieļaut kļūdu, domājot, ka turpināsies ieguldījumi, kas pēdējos gados ir bijuši labi.

Kamēr viņš neminēja nekādus īpašus krājumus, Investopedia apskatīja četrus dārgus cērtes, kurām visiem pēdējos gados ir bijis zvaigžņu skaits, ieskaitot sarkano karsto tehnoloģiju uzņēmumus Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. ( NVDA) un GrubHub Inc. (GRUB).

Piemēram, kādam investoram, kurš pēdējos trīs gadus ir piederējis Netflix, akciju apjoms ir pieaudzis gandrīz četras reizes - tas ir glīts papīra pieaugums. Bet PE attiecība 236 ir aptuveni 10 reizes augstāka nekā S&P 500, saskaņā ar dažiem rādītājiem tas ir ļoti dārgs un jutīgāks pret strauju kritumu.

LAIKS PĀRDOT?

Dati: YCharts, Wall Street Journal

Rejs Dalio izjauc savu "Svēto Grālu"

Ballējieties kā traks, piešķiriet prioritāti pārklasēm un atpūtieties, kad tirgus pārceļas

Izlemt, kad pārdot akciju, ir nopietns lēmums jebkuram investoram. Bet Dalio arī mudināja savu jautājumu un atbilžu auditoriju neaizmirstiet izklaidēties. No savas puses Dalio izveidoja autora, filantropista un ieguldītāja karjeru 17, 4 miljardu ASV dolāru vērtībā, izveidojot investīciju behemoth, kas pārvaldīja aptuveni $ 160 miljardus aktīvus no divistabu dzīvokļa Ņujorkā. Jo īpaši universitātes studentiem Dalio teica jaunākajai paaudzei "par prioritāti noteikt draudzību un pieredzi", nevis atzīmes, un "ballēties kā traks". Hārvardas Biznesa skolas absolvents mazināja MBA grāda nozīmi un mudināja izmantot iespēju "strādāt pats no sava mazā veikala vadīšanas vai citas vienkāršas pieredzes".

Kamēr Dalio ieteica savai auditorijai iemaksāt dārgos krājumus, Bridžeta dibinātājs šā gada sākumā bija viens no buļļiem Volstrītā, mudinot investorus brīdināt par gaidāmo tirgus korekciju ar sāls graudu. Intervijā CNBC viņš teica: "Ja jums ir nauda, ​​jūs jutīsities diezgan stulbi."

Dalio riska ieguldījumu fonds ir viens no nedaudzajiem, kas veiksmīgi darbojās 2008. gada finanšu krīzes laikā, un saskaņā ar FT sniegto informāciju uzņēmuma vadošais fonds Pure Alpha šajā gadā ieguva 10%, visneveiksmīgākajā mājokļu burbuļa sabrukšanas laikā. Viņa firma pēdējās divās desmitgadēs ir guvusi galvenokārt vidējo divciparu investīciju atdevi. Riska ieguldījumu fonda pārvaldnieks ir aizstāvējis jaunu ieguldījumu stratēģiju, kas pazīstama kā “riskanta paritāte”, metode, kā izvēlēties vērtspapīrus galvenokārt cenu nepastāvības dēļ. (Skat. Arī: Naudas līdzekļu turēšana “jutīsies diezgan stulbi”: Rejs Dalio. )