Darbības naudas plūsma (OCF)

Kas ir pamatdarbības naudas plūsma (OCF)?

Darbības naudas plūsma ir skaidrās naudas summas mērs, kas rodas no uzņēmuma parastās uzņēmējdarbības. Darbības naudas plūsma norāda, vai uzņēmums var radīt pietiekamu pozitīvu naudas plūsmu savas darbības uzturēšanai un izaugsmei, vai arī kapitāla paplašināšanai var būt nepieciešams ārējs finansējums. Vispārpieņemtie grāmatvedības principi (GAAP) pieprasa, lai valsts uzņēmumi aprēķinātu pamatdarbības naudas plūsmu, izmantojot netiešo metodi, koriģējot neto ienākumus naudas bāzē, izmantojot bezskaidras naudas kontu izmaiņas, piemēram, nolietojumu, debitoru parādus un krājumu izmaiņas.

1:24

Darbības naudas plūsma

Darbības naudas plūsmas (OCF) izpratne

Darbības naudas plūsma atspoguļo uzņēmuma tīro ienākumu naudas versiju. Tā kā vispārpieņemtie grāmatvedības principi (GAAP) pieprasa, lai neto ienākumi (NI) tiktu uzrādīti, izmantojot uzkrāšanas principu, tas ietver dažādus bezskaidras naudas posteņus, piemēram, kompensāciju par krājumiem, amortizāciju un izdevumus, kas radušies, bet par kuriem nav samaksāts. Tīrie ienākumi ir jāpielāgo arī visām izmaiņām apgrozāmā kapitāla kontos uzņēmuma bilancē. Debitoru parādu palielinājums atspoguļo iegrāmatotos ieņēmumus, par kuriem vēl nav iekasēta nauda, ​​un šādi palielinājumi ir jāatskaita no neto ienākumiem. Tomēr uzrādītais debitoru parādu pieaugums atspoguļo uzkrātos, bet neapmaksātos izdevumus, kas rodas papildus neto ienākumiem.

Taustiņu izņemšana

• Darbības naudas plūsma mēra, cik daudz naudas uzņēmums rada.
• OCF ir uzņēmuma tīro ienākumu naudas daļa.
• Neto ienākumos ietilpst bezskaidras naudas posteņi.

Darbības naudas plūsmas koncentrējas uz naudas ieplūdēm un izejām, kas saistītas ar uzņēmuma galveno uzņēmējdarbību, piemēram, inventāra pārdošanu un iegādi, pakalpojumu sniegšanu un algu izmaksu. Visi investīciju un finansēšanas darījumi tiek izslēgti no pamatdarbības naudas plūsmām un tiek uzrādīti atsevišķi, piemēram, aizņēmumi, pamatlīdzekļu pirkšana un dividenžu maksājumi. Darbības naudas plūsma ir atrodama uzņēmuma naudas plūsmas pārskatā, kas ir sadalīts naudas plūsmās no darbībām, ieguldījumiem un finansēšanas.

Kā aprēķināt darbības naudas plūsmu

Apsveriet ražošanas uzņēmumu, kura neto ienākumi ir USD 100 miljoni, bet tā pamatdarbības naudas plūsma ir USD 150 miljoni. Atšķirība rodas, pievienojot neto ienākumiem nolietojuma izdevumus USD 150 miljonu apmērā, atņemot debitoru parādu pieaugumu par USD 50 miljoniem, pievienojot krājumu samazinājumu par USD 50 miljoniem un atņemot samazinājumu debitoru parādam par USD 100 miljoniem.

Darbības naudas plūsmas nozīme

Finanšu analītiķi dažreiz dod priekšroku naudas plūsmas rādītājiem, jo ​​tie noņem noteiktus grāmatvedības efektus un domājams, ka tie sniedz skaidrāku priekšstatu par pašreizējo biznesa darbību realitāti. Piemēram, liela izpārdošanas rezervēšana dod lielu ienākumu pieaugumu, bet, ja uzņēmumam ir grūti iekasēt skaidru naudu, tas nav patiess uzņēmuma ieguvums. No otras puses, iespējams, uzņēmums rada lielu pamatdarbības naudas plūsmu, bet uzrāda ļoti zemus neto ienākumus, ja tam ir daudz pamatlīdzekļu un tas izmanto paātrinātus nolietojuma aprēķinus.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Naudas plūsmas pārskats Naudas plūsmas pārskats ir finanšu pārskats, kas sniedz apkopotus datus par visām naudas ieplūdēm un naudas plūsmām, ko uzņēmums saņem. vairāk Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) Naudas plūsma no pamatdarbības (CFO) norāda naudas daudzumu, ko uzņēmums iegūst no savas pastāvīgās, regulārās uzņēmējdarbības. vairāk finanšu pārskatu analīze Finanšu pārskatu analīze ir uzņēmuma finanšu pārskatu analīzes process lēmumu pieņemšanas nolūkos. vairāk Ieņēmumu kvalitātes definīcija Uzņēmuma ienākumu kvalitāte tiek atklāta, noraidot anomālijas, grāmatvedības viltības vai vienreizējus notikumus, kas var sagrozīt skaitļus uz reālo sniegumu. vairāk Peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas - EBITDA Definīcija EBITDA jeb peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas ir uzņēmuma vispārējo finanšu rādītāju rādītājs, un dažos gadījumos to izmanto kā alternatīvu vienkāršiem ienākumiem vai neto ienākumiem. . vairāk Norakstīšana Definīcija Norakstīšana ir aktīva uzskaites vērtības samazinājums, kad tā patiesā tirgus vērtība ir nokritusies zem bilances vērtības un tādējādi kļūst par aktīvu ar samazinātu vērtību. vairāk partneru saišu