Investīciju banka (IB)
Investīciju banka (IB) ir finanšu starpnieks, kas sniedz dažādus pakalpojumus. Lielākā daļa Investīciju banku specializējas lielos un sarežģītos finanšu darījumos, piemēram, parakstīšanā, kā starpniekam starp vērtspapīru emitentu un ieguldītāju, veicinot apvienošanos un citas korporatīvas reorganizācijas un darbojoties kā brokeris vai finanšu konsultants institucionāliem klientiem.
Galvenās investīciju bankas ir JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse un Deutsche Bank. Dažas investīciju bankas specializējas noteiktos nozares sektoros. Daudzām investīciju bankām ir arī mazumtirdzniecības operācijas, kas apkalpo mazus, individuālus klientus.
1:16Investīciju banka
Kā darbojas Investīciju banka
Investīciju bankas (IB) konsultatīvajai nodaļai tiek maksāta maksa par to pakalpojumiem, savukārt tirdzniecības nodaļai ir peļņa vai zaudējumi, pamatojoties uz tās tirgus darbību. Profesionāļiem, kuri strādā investīciju bankās, iespējams, ir finanšu konsultantu, tirgotāju vai pārdevēju karjera. Investīciju bankas karjera var būt ļoti ienesīga, taču parasti tā notiek ar ilgām stundām un ievērojamu stresu.
Investīciju bankas ir visvairāk pazīstamas ar savu darbu kā finanšu starpnieki. Tas ir, tie palīdz korporācijām emitēt jaunas akciju daļas sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO) vai papildu piedāvājumā. Viņi arī palīdz korporācijām iegūt parāda finansējumu, atrodot investorus korporatīvajām obligācijām. Investīciju bankas loma sākas ar konsultācijām pirms parakstīšanas un turpinās pēc vērtspapīru izplatīšanas konsultāciju veidā. Ieguldījumu banka pārbaudīs arī uzņēmuma finanšu pārskatus, lai noteiktu to precizitāti, un publicēs prospektu, kurā izskaidrots piedāvājums ieguldītājiem, pirms vērtspapīri ir pieejami pirkšanai.
Investīciju banku klienti ir korporācijas, pensiju fondi, citas finanšu iestādes, valdības un riska ieguldījumu fondi. Lielums ir ieguldījumu banku aktīvs. Jo vairāk bankas savienojumu ir tirgū, jo lielāka ir iespējamība gūt peļņu, saskaņojot pircējus un pārdevējus, jo īpaši attiecībā uz unikāliem darījumiem. Lielākajām investīciju bankām ir klienti visā pasaulē.
Taustiņu izņemšana
- Investīciju bankas specializējas sarežģītos finanšu darījumos, piemēram, parakstīšanās, IPO, apvienošanās un citu korporatīvo reorganizāciju veicināšanā un brokeru vai finanšu konsultantu darbībā.
- Lielums ir ieguldījumu banku aktīvs, kur, jo vairāk banku ir savienojumu, jo lielāka iespēja gūt peļņu.
- Tā kā investīciju bankām ir ārēji klienti, bet tās arī tirgo savus kontus, var rasties interešu konflikts.
Investīciju bankas darbības veidi
Finanšu konsultanti
Kā finanšu konsultantam lieliem institucionāliem ieguldītājiem, investīciju bankas uzdevums ir darboties kā uzticamam partnerim, kurš sniedz stratēģiskus padomus par dažādiem finanšu jautājumiem. Viņi veic šo misiju, apvienojot pilnīgu izpratni par savu klientu mērķiem, nozari un globālajiem tirgiem ar stratēģisko redzējumu, kas apmācīts pamanīt un novērtēt īstermiņa un ilgtermiņa iespējas un izaicinājumus, ar kuriem saskaras viņu klienti.
Apvienošanās un pārņemšanas
Apvienošanās un pārņemšanas pārvaldīšana ir investīciju bankas darba galvenais elements. Ieguldījumu bankas galvenais ieguldījums apvienošanā vai pārņemšanā ir iespējamās pārņemšanas vērtības novērtēšana un palīdzības sniegšana pusēm par taisnīgu cenu. Investīciju banka arī palīdz strukturēt un atvieglot iegādi, lai darījums notiktu pēc iespējas raitāk.
Pētījumi
Investīciju banku pētniecības nodaļas pārskata uzņēmumus un autoru ziņojumus par to izredzēm, bieži ar reitingiem "pirkt", "turēt" vai "pārdot". Lai gan pētniecība pati nevar radīt ieņēmumus, iegūtās zināšanas tiek izmantotas, lai palīdzētu tirgotājiem un pārdošanas darījumiem. Investīciju baņķieri tikmēr saņem publicitāti par saviem klientiem. Pētījumi arī sniedz ieguldījumu konsultācijas ārējiem klientiem, cerot, ka šie klienti izmantos viņu konsultācijas un veiks darījumu ar bankas tirdzniecības nodaļas starpniecību, kas bankai radītu ienākumus. Pētījumos tiek uzturētas investīciju bankas institucionālās zināšanas par kredītu izpēti, fiksēta ienākuma pētījumiem, makroekonomiskajiem pētījumiem un kvantitatīvo analīzi - tās visas tiek izmantotas iekšēji un ārēji, lai konsultētu klientus.
Lielums ir aktīvs ieguldījumu banku biznesā, kur lielākām bankām ir lielākas iespējas gūt peļņu, saskaņojot pircējus un pārdevējus.
Investīciju banku kritika
Tā kā ieguldījumu bankām ir ārēji klienti, bet tās arī tirgo savus kontus, interešu konflikts var rasties, ja konsultāciju un tirdzniecības nodaļas nesaglabā savu neatkarību. Tādējādi lielākajai daļai investīciju banku ir jāuztur tā sauktā Ķīnas siena. Siena ir uzskatāms šķērslis starp abiem ieguldījumu banku departamentiem, lai palīdzētu novērst tādas informācijas apmaiņu, kas vienai vai otrai pusei ļautu gūt negodīgu peļņu.
8, 1%
Globālās tirgus daļas, kas JPMorgan Chase bija 2018. gadā, pamatojoties uz ieguldījumu bankas ieņēmumiem 6, 9 miljardu ASV dolāru apmērā par vienu Wall Street Journal
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.