Kā jūs aprēķināt Sharpe koeficientu programmā Excel?

Šarpe koeficients palīdz ieguldītājiem novērtēt attiecības starp aktīvu risku un atdevi. Kopš Viljams Šarpe to ieviesa 60. gados, Šarpe koeficients ir kļuvis par vienu no visplašāk izmantotajiem rādītājiem finansēs un ekonomikā. Kvantitatīvi nosakot gan nepastāvību, gan sniegumu, šis rīks ļauj pakāpeniski izprast riska izmantošanu, lai radītu atdevi. Ar Microsoft Excel palīdzību var viegli izmantot citādi iebiedējošo Sharpe koeficienta formulu.

Šeit ir standarta Sharpe attiecības vienādojums:

Sharpe koeficients = (vidējā portfeļa atdeve - bezriska likme) / portfeļa ienesīguma standartnovirze, vai,
S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)

Lai atjaunotu šo formulu programmā Excel, izveidojiet laika perioda kolonnu un ievietojiet vērtības augošā secīgā secībā (1, 2, 3, 4 utt.). Katrs laika periods parasti ir viens mēnesis vai viens gads. Pēc tam blakus tam izveidojiet otro kolonnu, lai atgrieztos, un uzzīmējiet šīs vērtības tajā pašā rindā kā to atbilstošais laika periods.

Trešajā kolonnā uzskaitiet bezriska ienesīguma vērtību, kas parasti ir pašreizējā ASV valdības valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju peļņa. Katrā šīs kolonnas rindā jābūt vienādai vērtībai.

Ceturtajā kolonnā ir vienādojums par pārsniegto atdevi, kas ir atdeve, atskaitot bezriska atdeves vērtību. Vienādojuma otrajā un trešajā kolonnā izmantojiet šūnas. Kopējiet šo vienādojumu katrā rindā par visiem laika periodiem.

Pēc tam atsevišķā šūnā aprēķiniet pārsniegto atdeves vērtību vidējo vērtību. Citā atvērtā šūnā izmantojiet = STDEV funkciju, lai atrastu pārpalikuma standartnovirzi. Visbeidzot, aprēķiniet Sharpe koeficientu, dalot vidējo ar standarta novirzi. Augstākas attiecības tiek uzskatītas par labākām.

Sharpe koeficientus var arī aprēķināt, izmantojot Visual Basic for Applications (VBA) funkcijas. Tomēr jums vajadzētu saprast, kā izmantot VBA, pirms mēģināt sniegt Excel argumentus Sharpe koeficienta aprēķināšanai.