Gada ekvivalentās likmes (AER) definīcija

Kāda ir gada ekvivalences likme (AER)?

Gada ekvivalentā likme (AER) ir procentu likme krājkontam vai ieguldījumu produktam, kam ir vairāk nekā viens salikšanas periods. Tas ir, tas tiek aprēķināts, pieņemot, ka visi samaksātie procenti tiek iekļauti pamatsummas bilancē, un nākamais procentu maksājums tiks veikts, pamatojoties uz nedaudz augstāku konta atlikumu.

Kopumā tas nozīmē, ka procentus var salikt vairākas reizes gadā atkarībā no tā, cik reizes tiek veikti procentu maksājumi.

Gada ekvivalentās likmes (AER) formula ir

Gada ekvivalentā likme = (1 + rn) n − 1 kur: n = salikšanas periodu skaits (reizes gadā tiek maksāti procenti) r = norādītā procentu likme \ sākas {izlīdzināta} & \ teksts {gada ekvivalenta likme} = \ pa kreisi (1 + \ frac {r} {n} \ pa labi) ^ n-1 \\ & \ textbf {kur:} \\ & n = \ teksts {Salikšanas periodu skaits (tiek maksāti procenti gadā)} \ \ & r = \ teksts {Norādītā procentu likme} \\ \ beigas {izlīdzināta} Gada ekvivalentā likme = (1 + nr) n − 1 kur: n = salikšanas periodu skaits (reizes gadā tiek maksāti procenti) r = Norādītā procentu likme

Kā aprēķināt gada ekvivalento likmi (AER)

Lai aprēķinātu gada ekvivalento likmi (AER):

1. Sadaliet bruto procentu likmi ar reižu skaitu gadā, kad procenti tiek maksāti, un pievienojiet to.
2. Paaugstiniet rezultātu līdz procentu reižu skaitam gadā.
3. Atņemiet vienu no nākamā rezultāta.

AER tiek parādīts procentos (%).

Ko stāsta gada ekvivalences likme (AER)?

Gada ekvivalentā likme (AER) ir faktiskā procentu likme, ko ieguldītājs nopelnīs par ieguldījumu, aizdevumu vai citu produktu, pamatojoties uz salikšanu. AER atklāj ieguldītājiem to, ko viņi var sagaidīt no ieguldījumiem, kas nozīmē ieguldījuma faktisko atdevi, pamatojoties uz salikšanu, kas ir vairāk nekā noteiktā vai nominālā procentu likme.

Pieņemot, ka procenti tiek aprēķināti (vai apvienoti) vairāk nekā vienu reizi gadā, AER būs augstāks par noteikto procentu likmi. Jo vairāk salikšanas periodu, jo lielāka būs atšķirība starp abiem. Gada ekvivalento likmi (AER) sauc arī par efektīvo gada procentu likmi vai gada procentuālo ienesīgumu (APY).

Taustiņu izņemšana

• Gada ekvivalentā likme (AER) ir likme, kuru ieguldītājs var cerēt nopelnīt no ieguldījuma, ņemot vērā salikšanu.
• AER sauc arī par faktisko gada likmi (EAR) vai gada procentuālo ienesīgumu (APY).
• AER būs augstāks par noteikto vai nominālo likmi, ja gadā ir vairāk nekā viens salikšanas periods. Starpība starp abām palielināsies, ja būs vairāk apvienošanas periodu.

Gada ekvivalentās likmes (AER) izmantošanas piemērs

Pieņemsim, ka ieguldītājs vēlas pārdot visus vērtspapīrus savā ieguldījumu portfelī un visus ieņēmumus ievietot krājkontā. Ieguldītājs izlemj, vai novietot ieņēmumus bankā A, bankā B vai bankā C atkarībā no augstākās piedāvātās likmes. Bankai A ir norādītā procentu likme 3, 7%, kas maksā procentus gadā. Bankai B ir norādītā procentu likme 3, 65%, kas maksā procentus katru ceturksni, un bankai C ir kotētā procentu likme 3, 7%, kas maksā procentus pusgada laikā.

Tāpēc bankai A gada ekvivalenta likme būtu 3, 7% vai (1 + (0, 037 / 1)) ¹ - 1. Bankai B ir AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) ⁴ - 1, kas ir līdzvērtīgs bankai A, kaut arī banka B tiek apvienota ceturksnī. Tāpēc ieguldītājam būtu vienaldzīgi ievietot savu naudu bankā A vai bankā B.

No otras puses, bankai C ir tāda pati kotētā procentu likme kā bankai A, bet banka C maksā procentus reizi gadā. Rezultātā bankas C AER ir 3, 73%, kas ir pievilcīgāk nekā pārējās divas bankas. Aprēķins ir (1 + (0, 037 / 2)) ² - 1 = 3, 73%.

Tagad pieņemsim apsvērt obligāciju, ko izdevusi General Electric. Sākot ar 2019. gada martu, General Electric piedāvā nepieprasāmu pusgada kuponu ar 4% kupona likmi, kas beidzas 2023. gada 15. decembrī. Obligācijas nominālā vai noteiktā likme ir 8% - vai 4% kupona likme divreiz gadā kuponi. Tomēr gada ekvivalentā likme ir augstāka, ņemot vērā faktu, ka procentus maksā divreiz gadā. Obligācijas AER tiek aprēķināts kā (1+ (0.04 / 2)) ² -1 = 8, 16%.

Atšķirība starp AER un deklarētajiem procentiem

Kaut arī norādītā procentu likme neņem vērā salikšanu, AER to dara. Norādītā likme parasti būs zemāka par AER, ja ir vairāk nekā viens salikšanas periods. AER izmanto, lai noteiktu, kuras bankas piedāvā labākas likmes un kuras investīcijas varētu būt pievilcīgas. Uzziniet vairāk par starpību starp AER un noteikto likmi.

Gada ekvivalentās likmes (AER) izmantošanas ierobežojumi

Gada ekvivalento likmi (AER) parasti nenosaka, un tā ir jāaprēķina. Tāpat AER neietver nekādas maksas, kas varētu būt saistītas ar ieguldījuma pirkšanu vai pārdošanu. Pastāv arī fakts, ka savienošanai pati par sevi ir ierobežojumi, un maksimālais iespējamais ātrums ir nepārtraukta savienošana.

Uzziniet vairāk par gada ekvivalento likmi (AER)

Gada ekvivalentā likme (AER) ir viens no daudzajiem procentiem procentu aprēķināšanas veidiem. Salikšana ļauj ieguldītājiem palielināt peļņu, nopelnot naudu par procentiem. Viens no slavenajiem Vorena Bafeta citātiem ir: "Mana bagātība ir radusies, apvienojot dzīvi Amerikā, dažus laimīgus gēnus un saliktos procentus." Uzziniet vairāk par savienojošo efektu.

Saistītie noteikumi

Ko mums saka faktiskā gada procentu likme Efektīvā gada procentu likme ir procentu likme, kas faktiski tiek nopelnīta vai samaksāta par ieguldījumu, aizdevumu vai citu finanšu produktu, ņemot vērā salikšanas rezultātu noteiktā laika posmā. vairāk Nominālās procentu likmes definīcija Nominālā procentu likme ir procentu likme pirms inflācijas ņemšanas vērā atšķirībā no reālajām procentu likmēm un efektīvajām procentu likmēm. vairāk deklarētā gada procentu likmes definīcija Norādītā gada procentu likme ir ieguldījuma atdeve (IA), kas izteikta procentos gadā. vairāk Kā gada procentu likme (APY) darbojas Gada procentuālā ienesīgums (APY) ir faktiskā ieguldījumu atdeves likme vienu gadu, ņemot vērā procentu likmju apvienošanas efektu. Jo biežāk interese tiek apvienota, jo lielāka būs atdeve. vairāk Ko stāsta gada procentu likme - GPL jums tiek noteikts kā gada procentu likme, kas tiek aprēķināta par aizņēmumu, izteikta ar vienotu procentu skaitli, kas atspoguļo faktiskās gada izmaksas aizdevuma termiņa laikā. vairāk Kāda ir efektīvā raža? Faktiskais ienesīgums ir obligācijas ienesīgums, kuras kuponi tiek atkārtoti ieguldīti pēc tam, kad obligācijas turētājs ir saņēmis samaksu. vairāk partneru saišu