Rezerves prasības
Rezervju prasības ir skaidrās naudas daudzums, kas bankām ir jābūt to glabātavās vai tuvākajā Federālo rezervju bankā atbilstoši klientu veiktajiem noguldījumiem. Fed valdes noteiktā rezervju prasība ir viens no trim galvenajiem monetārās politikas instrumentiem - pārējie divi instrumenti ir atvērtā tirgus operācijas un diskonta likme.
Taustiņu izņemšana
- Rezervju prasības ir līdzekļu daudzums, ko banka glabā rezervē, lai nodrošinātu, ka tā spēj izpildīt saistības pēkšņas izņemšanas gadījumā.
- Rezervju prasības ir līdzeklis, ko izmanto Federālās rezerves, lai palielinātu vai samazinātu naudas piedāvājumu ekonomikā un ietekmētu procentu likmes.
Rezervju prasību pamati
Bankas aizdod līdzekļus klientiem, balstoties uz skaidrās naudas daļu. Apmaiņā pret šo spēju valdība izvirza vienu prasību: paturiet uz rokas noteiktu daudzumu noguldījumu, lai segtu iespējamo izņemšanu. Šo summu sauc par rezervju prasību, un tā ir likme, kas bankām jāuztur rezervē, un tām nav atļauts aizdot.
Federālo rezervju valde nosaka prasību, kā arī procentu likmes bankām maksā par pārsniegtajām rezervēm. 2006. gada Finanšu pakalpojumu regulējošā atvieglojuma likums piešķīra Federālajām rezervēm tiesības maksāt procentus par pārsniegtajām rezervēm. Faktiskais datums, kurā bankas sāka saņemt procentu maksājumus, bija 2008. gada 1. oktobris. Šī procentu likme tiek dēvēta par pārsniegto rezervju procentu likmi un kalpo kā federālo fondu likmes aizstājējs.
Rezervju prasību sliekšņi
1982. gada Garn-St Germain depozitāriju institūciju likums dažām bankām ļauj atbrīvot no prasības. Pašlaik atbrīvojumu slieksnis ir noteikts 2 miljoni ASV dolāru, kas nozīmē, ka uz pirmajiem 2 miljoniem ASV dolāru rezervēto saistību neattiecas rezervju prasību noteikumi. Slieksni katru gadu koriģē, kā noteikts aktā sniegtajā aprēķinā. Sākot ar 2018. gada 1. janvāri, bankām, kuru noguldījumi ir mazāki par 16 miljoniem USD, nav prasību par rezervi. Bankām, kuru noguldījumos ir no 16 miljoniem līdz 122, 3 miljoniem dolāru, rezervju prasība ir 3%, bet bankām, kuru noguldījumos ir vairāk nekā 122, 3 miljoni dolāru, rezervju prasība ir 10%. Nepersoniskiem termiņnoguldījumiem un euro valūtas saistībām rezervju norma kopš 1990. gada decembra ir nulle.
Rezervju prasības ir vēl viens FED rīcībā esošais instruments, lai kontrolētu finanšu sistēmas likviditāti. Samazinot rezervju prasību, FED izpilda ekspansīvu monetāro politiku, un, pretēji, kad tā izvirza prasību, tā izmanto kontrakcionāru monetāro politiku. Šī darbība samazina likviditāti un izraisa ekonomikas atdzišanu.
Rezervju prasību vēsture
Rezervju turēšanas prakse tika sākta ar pirmajām komercbankām 19. gadsimta sākumā. Katrai bankai bija sava piezīme, kuru izmantoja tikai tās darbības ģeogrāfiskajā apgabalā. Apmainīt to uz citu bankas zīmi citā reģionā bija dārgi un riskanti, jo trūka informācijas par naudas līdzekļiem citā bankā. Lai pārvarētu šo problēmu, Ņujorkas un Ņūdžersijas bankas organizēja brīvprātīgu izpirkšanu viena otras filiālē ar nosacījumu, ka gan emitējošā banka, gan banka, kas veic naudas izņemšanu, saglabā saskaņotu zelta vai tā ekvivalenta depozītu. Pēc tam ar 1863. gada Nacionālās bankas likumu bankām, kas bija tās pakļautībā, tika noteiktas 25 procentu rezerves prasības. Šīs prasības un nodoklis par valsts banknotēm 1865. gadā nodrošināja, ka nacionālās banknotes aizstāja citas valūtas kā apmaiņas līdzekli. Federālo rezervju un to veidojošo banku izveide 1913. gadā kā pēdējās iespējas aizdevējs vēl vairāk novērsa riskus un izmaksas, kas vajadzīgas rezervju uzturēšanai, un samazināja rezervju prasības no to iepriekšējiem augstajiem līmeņiem. Piemēram, 1917. gadā rezervju prasības trīs veidu bankām saskaņā ar Federālajām rezervēm bija 13 procenti, 10 procenti un 7 procenti.
Rezervju prasības salīdzinājumā ar kapitāla prasībām
Dažās valstīs nav rezervju prasību. Šīs valstis ir Kanāda, Apvienotā Karaliste, Jaunzēlande, Austrālija, Zviedrija un Honkonga. Naudu nevar izveidot bez ierobežojumiem, bet tā vietā dažām no šīm valstīm ir jāievēro kapitāla prasības, kas ir kapitāla apjoms, kas bankai vai finanšu iestādei jāpatur tā, kā to prasa tās finanšu regulators.
Rezerves prasību piemērs
Piemēram, pieņemsim, ka bankai bija 200 miljoni USD noguldījumos, un tai ir jāuztur 10%. Bankai tagad ir atļauts aizdot 180 miljonus dolāru, kas krasi palielina bankas kredītu. Papildus rezervju nodrošināšanai banku operācijām un likviditātes līmenim, rezerves prasības kā monetāro instrumentu izmanto arī Federālās rezerves. Palielinot rezervju prasību, federālās rezerves galvenokārt izņem naudu no naudas piedāvājuma un palielina kredīta izmaksas. Rezervju prasību pazemināšana ienes naudu ekonomikā, piešķirot bankām liekās rezerves, kas veicina banku kredīta ekspansiju un pazemina likmes.