Izsekotāju fonds
Izsekošanas fonds ir indeksa fonds, kas izseko plašu tirgus indeksu vai tā segmentu. Izsekotāju fondi ir pazīstami arī kā indeksu fondi. Šie fondi mēģina atkārtot noteiktā indeksa turējumus un darbības rādītājus. Izsekotāju fondi ir izveidoti, lai piedāvātu investoriem visa indeksa pakļaušanu zemām izmaksām. Izsekošanas fondi parasti pērk atsevišķus vērtspapīrus indeksā, kuru viņi vēlas atkārtot. Izsekotāju fondus var veidot arī no ETF vai alternatīviem ieguldījumiem, lai sasniegtu fonda izsekošanas mērķi.
Trakeru fonda sadalīšana
Termins "izsekotāju fonds" ir izveidojies no izsekošanas funkcijas, kas virza indeksu fondu pārvaldību. Izsekotāju fondi cenšas atkārtot tirgus indeksa darbību. Tirgus inovācijas ir ievērojami paplašinājušas izsekotāju fondu skaitu, kas pieejami investējamā tirgū.
Ieguldīšana indeksa fondā ir pasīvas ieguldījumu veids. Sākotnēji indeksu fondi tika ieviesti, lai ieguldītājiem nodrošinātu zemu izmaksu ieguldījumu instrumentu, kas ļauj pakļaut daudzos vērtspapīrus, kas iekļauti tirgus indeksā. Galvenā šādas stratēģijas priekšrocība ir zemāka izdevumu attiecība indeksa fondā. Starp populārākajiem indeksiem ASV tirgus ekspozīcijām ietilpst S&P 500, Dow Jones Industrial Average un Nasdaq Composite. Investori bieži izvēlas tradicionālos izsekošanas fondus, jo vairumam ieguldījumu fondu pārvaldnieku nav izdevies konsekventi pārspēt plašos tirgus indeksus.
Tā kā laika gaitā ir attīstījušies tirgi, ieguldījumu sabiedrības ir centušās apmierināt visaptverošās prasības, izstrādājot jaunus un novatoriskus fondus un indeksus, lai apmierinātu ieguldītājus. Tā rezultātā daudzas ieguldījumu sabiedrības tagad sadarbojas ar specializētiem indeksu nodrošinātājiem vai izveido savus pielāgotus indeksus, kurus izmantot pasīvi pārvaldītos fondos. Līdz ar šo tirgus attīstību izsekotāju fondi tagad ietver daudz plašāku definīciju.
Pasīvi pārvaldītos izsekotāju fondos tagad ir iekļauti pielāgoti indeksi tirgus segmentiem, sektoriem un tēmām. Izsekotāju fondu stratēģijas ir paplašinājušās arī ārpus tradicionālajām izaugsmes un vērtību indeksu stratēģijām, iekļaujot indeksus, kas pārbaudīti pēc plaša raksturlielumu un pamatelementu klāsta. Pielāgoti izsekošanas fondi joprojām cenšas izsekot iepriekš noteiktam tirgus indeksam, taču tie nodrošina daudz mērķtiecīgākus ieguldījumus. Piedāvājot salīdzinoši zemas izmaksas investoriem, viņi spēj samazināt kopējos fonda izdevumus, turpinot izmantot indeksu replikācijas stratēģiju, vienlaikus izmantojot daudzos ieguvumus no aktīvās fondu pārvaldības, izmantojot sijātos indeksus. Šiem fondiem jāveic nozīmīgi darījumi ar fondiem tikai tad, kad mainās pielāgots indekss, kas parasti ir reizi gadā. Pielāgoti izsekošanas fondi piedāvā ieguldītājiem plašāku iespēju klāstu, vienlaikus atvieglojot arī daudzos nozīmīgos izaicinājumus, kas fondu pārvaldītājiem ir tirgus sakāvē.
Izsekotāju fonda ieguldījumi
Investori atradīs izsekošanas fondus, kas pieejami gandrīz katram pasaules tirgus indeksam. Viens no populārākajiem izsekotāju fondiem ir SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fonda pārvaldīšanā ir 249, 2 miljardi ASV dolāru. Tā izdevumu attiecība ir 0, 0945%. Sākot ar 2017. gada 21. novembri, tā vidējais dienas apjoms bija 62, 04 miljoni akciju. SPDR S&P 500 ETF gada ienesīgums līdz 2017. gada 21. novembrim precīzi atbilda S&P 500 ienesīgumam ar 16, 31%. (Skatīt arī: 4 labākie S&P 500 indeksa fondi)
Alternatīvi, daudzi uzņēmumi izstrādā savus indeksus ar noteiktiem izsekotāju fondu kritērijiem. Kā piemērs var minēt uzticamības kvalitātes koeficientu ETF (FQAL). Fonds izseko Fidelity izveidotajam pielāgotajam indeksam, ko sauc par Fidelity ASV kvalitātes koeficienta indeksu. Fidelity Quality Factor ETF cenšas atkārtot Fidelity ASV kvalitātes koeficienta indeksa turējumus un darbības rādītājus. Indekss izmanto skrīninga metodoloģiju, lai identificētu augstas kvalitātes lielkapitāla un vidējā līmeņa akcijas. Investori pakļauti augstas kvalitātes ASV lielo un vidējo kapitālu akcijām, kamēr fonds prasa zemākas izmaksas, pateicoties tā indeksa replikācijas uzbūvei. Sākot ar 2017. gada 21. novembri, Fidelity Quality Factor ETF cieši uzraudzīja sava indeksa etalona atgriešanos pie 17, 51%. Tikmēr Fonds pārspēj plašo ASV lielo un vidējo kapitālu, kuru pārstāv Russell 1000 un kura ienesīgums gadā ir 16, 11%.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.