Sistemātisks vadītājs
Sistemātisks pārvaldnieks koriģē portfeļa ilgtermiņa un īstermiņa pozīcijas uz noteiktu vērtspapīru atbilstoši cenu tendencēm. Sistemātiski pārvaldītāji ļauj vērtspapīram palikt par daļu no portfeļa, kamēr šī vērtspapīra cena paliek virs iepriekš noteikta līmeņa.
SISTĒMISKĀS PĀRDOŠANAS SISTĒMA
Sistemātiski pārvaldītāji mēģina noņemt ieguldīšanas uzvedības komponentu, jo daži investori uzskata, ka tas var izraisīt portfeļa pārvaldītāju piesaistīšanos vērtspapīriem vai tirdzniecības idejām, kuras vairs nav rentablas. Pārvaldnieks izmanto sistemātisku pieeju, vai vērtspapīrs paliks portfelī, un pārdos vērtspapīru vai aizvērtu pozīciju, ja tā cena vairs neatbilst noteiktajiem noteikumiem.
Šī investīciju pieeja ir līdzīga makro pieejai, ko izmanto ieguldījumu pārvaldnieki, taču to piemēro vairākos tirgos. Sistemātiskais vadītājs, piemēram, var nolemt turpināt turēt pozīciju, ja starpība starp pašreizējo tirgus cenu un iepriekš noteikto “stop-loss” cenu ir pozitīva. Jo ilgāk ir notikusi konkrēta cenu tendence, jo lielāka ir tendence būt starpībai starp tirgus cenu un “stop-loss” cenu.
Pretstats rīcības brīvībai
Sistemātiskiem vadītājiem ir gandrīz pretēja pieeja ieguldījumiem nekā diskrecionāriem vadītājiem. Sistemātiski vadītāji saglabā tendenci neatkarīgi no vērtspapīru pamatiem, jo vadītājs koncentrējas uz vērtspapīra cenu. Turpretī diskrecionārie vadītāji var pārbaudīt drošības pamatus, lai noteiktu, vai ilgtermiņa cenu tendence ir jēga.
Kaut arī sistemātiski vadītāji galvenokārt koncentrējas uz ilgtermiņa cenu tendencēm, viņi var ieņemt īstermiņa pozīcijas vērtspapīros, kas var būt pretrunā ar ilgtermiņa tendencēm, kuras viņi ievēro. Tas ir tāpēc, ka īstermiņa faktori, piemēram, pēkšņas cenu izmaiņas, var radīt iespēju. Piemēram, vadītājam var būt bullish viedoklis par naftu ilgtermiņā, bet viņš var ieņemt īstermiņa pozīcijas, cerot, ka naftas cena varētu kristies.
Lielākā daļa kvantitatīvo tirdzniecības paņēmienu ir sistemātiski, jo tiek noteikti parametri un ieviestas datorprogrammas, lai automātiski veiktu darījumus, kad ir sasniegti noteikti mērķi.
Sistemātisks pārvaldnieka piemērs
Piemēram, sistemātiskākais vadītājs vienkāršākajā formā var nolemt pirkt XYZ akcijas par 10 USD, pārdot, ja cenas nokrītas līdz 8, 50 USD, un pārdot par 12 USD. Tomēr realitāte ir sarežģītāka. Cenu mērķus var noteikt, izmantojot atkārtotu pārbaudi un tehnisko analīzi, apskatot galvenos akciju atbalsta līmeņus. Var būt nozīme tirdzniecības apjomiem, peļņas mērķiem un daudziem citiem pasākumiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.