Stresa pārbaude
Stresa pārbaude ir datoru simulācijas tehnika, ko izmanto, lai pārbaudītu iestāžu un investīciju portfeļu noturību pret iespējamo turpmāko finanšu situāciju. Šādu testēšanu parasti izmanto finanšu nozarē, lai palīdzētu novērtēt ieguldījumu risku un aktīvu pietiekamību, kā arī lai palīdzētu novērtēt iekšējos procesus un kontroli. Pēdējos gados regulatori arī ir pieprasījuši finanšu institūcijām veikt stresa testus, lai pārliecinātos par to kapitāla turējumu un citiem aktīviem.
Stresa pārbaude riska pārvaldībai
Uzņēmumi, kas pārvalda aktīvus un ieguldījumus, parasti izmanto stresa testēšanu, lai noteiktu portfeļa risku, pēc tam izveido visas riska ierobežošanas stratēģijas, kas vajadzīgas, lai mazinātu iespējamos zaudējumus. Konkrēti, viņu portfeļu pārvaldnieki izmanto iekšējās patentētās stresa testēšanas programmas, lai novērtētu, cik labi viņu pārvaldītie aktīvi varētu ietekmēt noteiktus tirgus notikumus un ārējus notikumus.
Stresa testus, kas atbilst aktīviem un saistībām, plaši izmanto arī uzņēmumi, kuri vēlas nodrošināt, lai viņiem būtu piemērota iekšējā kontrole un procedūras. Arī pensionēšanās un apdrošināšanas portfeļus bieži pārbauda stresa apstākļos, lai pārliecinātos, ka naudas plūsma, izmaksu līmeņi un citi pasākumi ir labi saskaņoti.
Taustiņu izņemšana
- Stresa pārbaude ir datorizēta metode, lai analizētu banku un investīciju portfeļu radikālo ekonomisko scenāriju.
- Stresa pārbaude palīdz novērtēt ieguldījumu risku un aktīvu pietiekamību, kā arī palīdz novērtēt iekšējos procesus un kontroli.
- Noteikumi prasa bankām veikt dažādus stresa testu scenārijus un ziņot par savām iekšējām procedūrām kapitāla un riska pārvaldīšanai.
Normatīvā stresa pārbaude
Pēc 2008. gada finanšu krīzes finanšu nozares normatīvie ziņojumi, īpaši bankām, tika ievērojami paplašināti, plašāk koncentrējoties uz stresa testēšanu un kapitāla pietiekamību, galvenokārt sakarā ar 2010. gada Dodda-Franka likumu.
Sākot ar 2011. gadu, saskaņā ar jauniem noteikumiem Amerikas Savienotajās Valstīs banku nozarei bija jāiesniedz visaptveroša kapitāla analīze un pārskats (CCAR) dokumentācija. Šie noteikumi pieprasa bankām ziņot par iekšējām kapitāla pārvaldības procedūrām un veikt dažādus stresa testa scenārijus.
Papildus CCAR ziņojumiem bankām Amerikas Savienotajās Valstīs, kuras Finanšu stabilitātes padome uzskatīja par pārāk lielām, lai bankrotētu - parasti tām, kuru aktīvos ir vairāk nekā 50 miljardi USD, ir jāsniedz stresa testu ziņojumi par bankrota scenārija plānošanu. Valdības jaunākajā pārskatā par šīm bankām 2018. gadā 22 starptautiskās bankas un astoņas Amerikas Savienotajās Valstīs tika norādītas kā pārāk lielas, lai bankrotētu.
Pašlaik BASEL III darbojas arī pasaules bankās. Līdzīgi kā ASV prasības, šis starptautiskais regulējums pieprasa dokumentēt banku kapitāla līmeni un veikt stresa testu administrēšanu dažādiem krīzes scenārijiem.
Stresa pārbaude ietver datoru simulāciju vadīšanu, lai identificētu slēptās iestāžu un investīciju portfeļu ievainojamības, lai novērtētu, cik labi tie var nelabvēlīgi notikumi un tirgus apstākļi.
Stresa pārbaudes veidi
Stresa pārbaude ietver simulāciju palaišanu, lai identificētu slēptās ievainojamības. Literatūrā par biznesa stratēģiju un korporatīvo pārvaldību ir noteiktas vairākas pieejas šiem vingrinājumiem. Starp populārākajiem ir stilizēti scenāriji, hipotētiski un vēsturiski scenāriji.
Vēsturiskā scenārijā bizness vai aktīvu klase, portfelis vai individuālie ieguldījumi tiek vadīti, izmantojot simulāciju, pamatojoties uz iepriekšējo krīzi. Vēsturisko krīžu piemēri ir akciju tirgus sabrukums 1987. gada oktobrī, Āzijas 1997. gada krīze un tehnoloģiju burbulis, kas plīsa 1999.-2000.
Hipotētiskais stresa tests parasti ir specifiskāks, bieži koncentrējoties uz to, kā konkrēts uzņēmums varētu pārvarēt konkrētu krīzi. Piemēram, Kalifornijas firma var veikt stresa pārbaudi pret hipotētisku zemestrīci vai naftas kompānija - pret kara sākumu Tuvajos Austrumos.
Stilizētie scenāriji ir nedaudz zinātniskāki tādā nozīmē, ka uzreiz tiek pielāgots tikai viens vai daži testa mainīgie. Piemēram, stresa testā var būt iesaistīts Dow Jones indekss, kas nedēļā zaudē 10% no tā vērtības.
Runājot par stresa testu metodiku, Montekarlo simulācija ir viena no visplašāk zināmajām. Šāda veida stresa testēšanu var izmantot dažādu iznākumu varbūtību modelēšanai, ņemot vērā īpašos mainīgos. Faktori, piemēram, Monte Karlo simulācijā, bieži ietver dažādus ekonomiskos mainīgos.
Uzņēmumi var arī vērsties pie profesionāli vadīta riska pārvaldības un programmatūras piegādātājiem dažāda veida stresa testiem. Moody's Analytics ir viens no ārpakalpojumu stresa testēšanas programmas piemēriem, ko var izmantot, lai novērtētu aktīvu portfeļu risku.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.