Tirgus uzraudzība
Tirgus uzraudzība ir ļaunprātīgas, manipulatīvas vai nelikumīgas tirdzniecības prakses novēršana un izmeklēšana vērtspapīru tirgos. Tirgus uzraudzība palīdz nodrošināt sakārtotus tirgus, kuros pircēji un pārdevēji vēlas piedalīties, jo viņi jūtas pārliecināti par darījumu taisnīgumu un precizitāti. Bez tirgus uzraudzības tirgus varētu kļūt nesakārtots, kas atturētu no ieguldījumiem un kavētu ekonomikas izaugsmi. Tirgus uzraudzību var nodrošināt privātais sektors un publiskais sektors.
Izskaidrota tirgus uzraudzība
Daudzi privātā sektora dalībnieki iesaistās tirgus uzraudzībā. Piemēram, NASDAQ OMX piedāvā tirgus uzraudzības produktu ar nosaukumu SMARTS, kas palīdz individuālām biržām, kā arī regulatīvajām aģentūrām un brokeriem uzraudzīt tirdzniecības aktivitātes dažādos tirgos un aktīvu klasēs. Savā apmaiņā CME grupa vada tirgus uzraudzības komandu, lai atklātu, uzraudzītu un pārskatītu tirgotāju pozīcijas un darījumus. Trešo pušu programmatūras platformu un analītisko pakalpojumu sniedzēji, piemēram, IBM (finanšu pakalpojumu uzraudzīšanas inspekcija) un Thomson Reuters (Accelus tirgus uzraudzība), palīdz pielāgot un iestatīt visaptverošas uzraudzības iespējas citām lielām apmaiņām, piemēram, NYSE Euronext.
Cita līmeņa pārraudzībai valdības līmenī tādas struktūras kā Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) izpildes nodaļa nodrošina plašu tirgus uzraudzību, lai palīdzētu ievērot likumus par vērtspapīriem un aizsargātu investorus pret krāpšanu. Koncentrētākas valdības organizācijas, piemēram, Commodity Futures Trading Commission (CFTC), nodrošina tirgus uzraudzību noteiktiem tirgus segmentiem (piemēram, fjūčeru tirgum). Tirgus uzraudzību veic arī privātas, pašregulējošas organizācijas, piemēram, Nacionālā nākotnes asociācija (NFA).
Nav droša
Ir acīmredzams, ka, neraugoties uz sarežģītām tirgus uzraudzības sistēmām, nelikumīga darbība notiek ne tikai reizi pa reizei, bet regulāri. Tiek veiktas pat vienkāršas iekšējās informācijas shēmas. Vairumā gadījumu garais likuma akts nekavējoties vai galu galā nonāk pie krāpšanas izdarītājiem, taču joprojām paliek jautājums, kā nelegālie darījumi varēja notikt. Negodīgiem tirgotājiem, piemēram, Societe Generale Jerome Kerviel vai JP Morgan "London Whale", kaut kā izdodas zaudēt miljardus tirdzniecības vietās, pirms viņu shēmas tiek apturētas. Citi tirgotāji, kas bija atbildīgi par LIBOR noteikšanu, izvairījās no manipulēšanas ar likmi personīgajam ienākumam, pirms tie tika pakļauti. Tirgus uzraudzība nekad nebūs 100% droša, ja vien ir noteiktas personas, kuras sistēmā var atrast caurumus. Tā kā tirdzniecības noteikumu apiešanas paņēmieni kļūst arvien sarežģītāki, gan iekšējiem, gan ārējiem sistēmu programmētājiem un ieviesējiem ir jāiemācās sekot līdzi katram no soļiem.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.