Marginal VaR

algoritmiskā tirdzniecība : Marginal VaR
Kas ir marginālais VaR

Marginal VaR ir papildu riska summa, ko portfelim palielina jauna ieguldījumu pozīcija. Marginal VaR (riska vērtība) ļauj riska pārvaldītājiem izpētīt pozīciju pievienošanas vai atņemšanas ietekmi no ieguldījumu portfeļa. Tā kā riska vērtību ietekmē ieguldījumu pozīciju korelācija, nepietiek, ja atsevišķi ņem vērā individuālā ieguldījuma VaR līmeni. Drīzāk tas jāsalīdzina ar kopējo portfeli, lai noteiktu, kādu ieguldījumu tas dod portfeļa VaR summā.

PĀRDOŠANĀS Marginal VaR

Ieguldījumam var būt augsta VaR individuāli, bet, ja tas ir negatīvi korelēts ar portfeli, tas var ieguldīt daudz mazāku VaR summu portfelī nekā tā atsevišķā VaR. Piemēram, apsveriet portfeli, kurā ir tikai divi ieguldījumi. Investīcijas X riska vērtība ir 500 USD, bet Y ieguldījuma vērtība ir 500 USD. Atkarībā no investīciju X un Y korelācijas, saliekot abus ieguldījumus kā portfeli, portfeļa vērtība var būt tikai USD 750. Tas nozīmē, ka robežvērtība, kurai ir risks pievienot ieguldījumu portfelim, bija 250 USD.

Izmērot pozīciju maiņas ietekmi uz portfeļa risku, atsevišķi VAR nav pietiekami, jo svārstīgums mēra neskaidrību par aktīva atdošanu izolēti. Kā portfeļa sastāvdaļa svarīgs ir aktīva ieguldījums portfeļa riskā. Marginal VaR palīdz izolēt pievienoto ar drošību saistīto risku, pievienojot papildu ekspozīcijas dolāru.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Unlevered Beta Definīcija Unlevered Beta ir uzņēmuma beta versija bez parādiem. vairāk Riska pārvaldība finansēs Finanšu pasaulē riska pārvaldība ir identificēšanas, analīzes un pieņemšanas vai nenoteiktības process investīciju lēmumos. Riska pārvaldība notiek jebkurā laikā, kad ieguldītājs vai fonda pārvaldnieks analizē un mēģina noteikt ieguldījuma zaudējumu iespējamību. vairāk, kā darbojas riska analīze Riska analīze ir nelabvēlīgu notikumu iespējamības novērtēšanas process korporatīvajā, valdības vai vides sektorā. vairāk Negatīvs riska novērtējums Negatīvs risks ir vērtspapīra potenciālās vērtības samazināšanās iespēja, ja tirgus apstākļi mainās, vai zaudējumu apmērs, ko varētu ciest krituma rezultātā. vairāk Riska risks izpaužas dažādos veidos, bet tiek plaši klasificēts kā iespēja, ka iznākums vai ieguldījuma faktiskā atdeve atšķirsies no paredzamā iznākuma vai atdeves. vairāk Svārstīgums Definīcija Svārstīgums mēra, cik svārstās vērtspapīra, atvasinātā instrumenta vai indeksa cena. vairāk partneru saišu
Ieteicams
Atstājiet Savu Komentāru