Vai jūsu noteikto pabalstu pensiju plāns ir drošs?
Noteiktu pabalstu pensiju plāni daudzus gadus bija darba devēju nodrošināto pensijas pabalstu stūrakmens. Kaut arī tie joprojām ir diezgan izplatīti publiskajā sektorā, īpaši valdības darbos, šie plāni ir lielā mērā pazuduši no privātā sektora.
Nesen finansiālās maksātspējas jautājumi ir apšaubījuši plāna ieguvumus.
Noteiktu pabalstu (DB) plāni ir sarežģīti un daudziem dalībniekiem nepārskatāmi. Šeit apskatīsim DB pensiju plānu vēsturi un veidus, kā novērtēt viņu finansiālo stāvokli.
Taustiņu izņemšana
- Līdz astoņdesmitajiem gadiem definētie pabalstu (DB) plāni bija dominējošais līdzeklis, ar kuru ASV darba devēji darbiniekiem sniedza pensijas pabalstus.
- DB pensiju plāni ASV nav finansiālā stāvoklī.
- Privātajiem DB plāniem, kuriem ir ievērojami nepietiekams finansējums, jāatbilst īpašajām prasībām attiecībā uz paātrinātu finansējumu un trūkumu atklāšanu.
Īsa pensiju plānu vēsture
Līdz 401 (k) pensijas plānu parādīšanai astoņdesmitajos gados, DB plāni bija dominējošais līdzeklis, ko ASV darba devēji izmantoja, lai darbiniekiem sniegtu pensijas pabalstus. Saskaņā ar Pensiju pabalstu garantiju korporācijas (PBGC) datiem DB plānu skaits sasniedza maksimumu 1980. gadu beigās - vairāk nekā 112 000.
60. gados sabruka vairāki lieli DB plāni, tūkstošiem strādnieku atstājot bez solītajām pensijām. Kongress drīz pieņēma 1974. gada Likumu par darbinieku pensiju ienākumu drošību (ERISA), kura galvenais mērķis bija aizsargāt darba ņēmēju tiesības attiecībā uz pabalstiem darba vietā. Tas pats akts izveidoja PBGC kā neatkarīgu federālu aģentūru, lai nodrošinātu DB plāna priekšrocības privātajā sektorā.
Deviņdesmitajos gados, kad 401 (k) s sāka dominēt darbavietas pensionēšanās plāna pabalstos, tūkstošiem DB plānu pazuda; daudzi citi tika iesaldēti (tas nozīmē, ka pārklājums turpinājās tikai esošajiem dalībniekiem).
DB plāniem joprojām ir ievērojamas saistības attiecībā uz turpmākiem pabalstu maksājumiem, kā arī lieli aktīvi. Sākot ar 2019. gada pirmo ceturksni, Investīciju kompānijas institūts ziņoja, ka ASV kopējiem pensiju fondu aktīviem ir USD 29, 1 triljons USD, kas ir par 1, 1 triljoniem USD vairāk nekā tajā pašā ceturksnī gadu iepriekš, un no šīs summas privātajiem DB plāniem bija 3, 2 triljoni USD. Annuity rezerves, kas nav pensijas konti, veidoja 2, 1 triljonu USD.
Jaukts veselības attēls
Tiem, kas paļaujas uz DB pensiju plānu daļai no sava finansiālā nodrošinājuma pensijā, ir labas un sliktas ziņas.
Kopumā DB pensiju plāni ASV nav finansiālā stāvoklī. Daži no šiem plāniem nespēs izpildīt solītos ieguvumus pensionāriem. Arī PBGC, kas garantē ieguvumus lielākajā daļā privāto DB plānu, nav labā finansiālā stāvoklī. PBGC Multiemployer apdrošināšanas programma ir saskārusies ar maksātnespēju līdz 2025. fiskālā gada beigām, liecina atklājumi FY 2017. gada prognožu ziņojumā.
PBGC Vienreizējā darba devēja programma turpina uzlaboties un, visticamāk, radīs deficītu ātrāk, nekā iepriekš tika paredzēts. Programma, kas aptver aptuveni 28 miljonus dalībnieku, iespējams, novērsīs tā deficītu līdz fiskālajam 2022. gadam.
Prognozes par 2027. gada fiskālo situāciju liecina par iespēju, ka deficīts nākotnē varētu pārsniegt USD 100 miljardus, "bet ar vidējo pozitīvo FID 2027 neto pozīciju nākotnē USD 26 miljardus (USD 20 miljardus šodienas dolāros)". Uzlabojumi ir labāka pensiju plāna finansējuma un prognozēto PBGC prēmiju rezultāts, kas pārsniedz plānotos prasījumus.
Noteiktu pabalstu plāniem ir ievērojamas saistības turpmākiem pabalstu maksājumiem, kā arī lieli aktīvi.
No spilgtākās puses, ja problēmas rodas plānā, potenciāli skartajam nākamajam pensionāram tagad ir lielākas iespējas uzzināt patiesību un plānot iztrūkumus. Arī tiem, kas piedalās privātā DB plānā, ko piedāvā uzņēmums, ir palielinātas izredzes uz pilnu pensijas izmaksu, pateicoties 2006. gada Pensiju aizsardzības likuma (PPA) noteikumiem.
Plānu veidi un to solījumi
Šeit ir četri galvenie DB plānu veidi ASV:
- Federālās valdības plāni - tie attiecas uz civildienesta darbiniekiem, pensionētiem militārpersonām un dažiem pensionētiem dzelzceļa darbiniekiem. Solītos ieguvumus atbalsta drošs finansējums (galvenokārt ASV Valsts kases parāds) un ASV valdības nodokļu spēja. Šie tiek uzskatīti par drošākajiem DB plāniem ASV
- Valsts un pašvaldību plāni - šie plāni attiecas uz valsts un pašvaldību darbiniekiem, skolotājiem, policiju, ugunsdzēsējiem un sanitārijas darbiniekiem. Šo plānu lielākā tirdzniecības grupa - Nacionālā konference par valsts darbinieku pensionēšanās sistēmām (NCPERS) - ietver 500 valsts fondus ar vairāk nekā 21 miljonu aktīvu dalībnieku.
- Privāti viena darba devēja plāni - lielākā daļa uzņēmumu piedāvāto privāto plānu ietilpst šajā kategorijā ar nedaudz mazāk kā 45 000 ASV plāniem (2016. gadā), no kuriem aptuveni 23 400 pašlaik ir apdrošināti PBGC. Trīs līmeņu drošības atbalsta ieguvumi, ko sola šie plāni: apgrozāmie līdzekļi un ieguldījumu rezultāti; iemaksas, kas darba devējiem jāveic, lai plāni tiktu finansēti; un PBGC sniegtās garantijas, ja šie plāni nespēj izpildīt saistības.
- Privāti daudzfunkcionāli plāni - tos apspriež arodbiedrības vairāku uzņēmumu darbinieku vārdā. Tie ir pastāvīgi samazinājušies, un kopš 2018. gada bija aptuveni 1400 plāni, kas pārstāvēja apmēram 10 miljonus dalībnieku, saskaņā ar PBGC.
Izpratne par plāna finansējumu
DB plāns tiek uzskatīts par pienācīgi finansētu, ja tā aktīvi ir vienādi ar nākotnes saistību diskontēto vērtību vai pārsniedz to - pabalstus, kas tai jāmaksā. Lielāko daļu aktīvu var precīzi novērtēt, bet saistību novērtēšana ir daudz sarežģītāka. Atbildības novērtējumā, ko veic kvalificēts aktuārs, jāietver aprēķins par to, cik dalībnieku varēs saņemt pabalstus un cik ilgi šie dalībnieki varēs dzīvot.
Varbūt vissvarīgākais plāna saistību mainīgais ir naudas izmaksas vai diskonta likme. Pirms 2004. gada DB plāniem bija jāizmanto ASV 30 gadu obligāciju ienesīgums. PPA paskaidroja, ka gan īstermiņa, gan ilgtermiņa diskonta likmes jāsajauc, pamatojoties uz plāna dalībnieku demogrāfijas termiņiem.
Parastā ienesīguma līknē ilgtermiņa likmes ir augstākas nekā īstermiņa - un, jo zemāku diskonta likmi plāns izmanto, jo vairāk tā nākotnes saistības būs vērts. Tātad EPL prasība izmantot īstermiņa likmes, lai diskontētu īstermiņa saistības, dažiem plāniem varētu izraisīt paziņoto saistību pieaugumu. Tas savukārt varētu izraisīt šo plānu nepietiekamo finansējumu.
Kā noteikt, vai privātais plāns nav pietiekami finansēts
Saskaņā ar EPL privātajiem DB plāniem, kuriem ir ievērojami nepietiekams finansējums, jāatbilst īpašajām prasībām attiecībā uz paātrinātu finansējumu un PBGC atklāto trūkumu atklāšanu. Līdz 2011. gadam visi privātie DB plāni ieguva 100% finansējumu, amortizējot nepilnības septiņu gadu laikā un attiecīgi palielinot plāna iemaksas. Šī prasība bija visgrūtākā tiem uzņēmumiem, kuriem trūkst naudas un kas nav rentabli un kuriem jau bija nepietiekams finansējums. Jebkura būtiska lejupslīde akciju tirgū varētu izraisīt vēl lielākas plāna neveiksmes.
Ir svarīgi zināt šādu informāciju par plānu:
- Tā pašreizējā finansējuma attiecība (plāna aktīvi dalīta ar pabalstiem, kas tai jāmaksā) - jo augstāka, jo labāk
- Sponsora plāni kompensēt visus šīs attiecības iztrūkumus ar papildu iemaksām
- Plāna aktīvu daļa, kas pakļauta akciju tirgus nepastāvībai
Ja DB plānā ir paredzēts nepietiekams finansējums, jautājums būs par to, vai uzņēmums ir pietiekami finansiāli spēcīgs, lai veiktu papildu iemaksas, kas vajadzīgas EPL, lai to palielinātu līdz 100%. Ja tas nav finansiāli spēcīgs un akciju tirgus ievērojami samazinās, nākamais pieturas punkts varētu būt paļaušanās uz PBGC kā pabalstu garantētāju.
Varbūt labākā vieta, kur pārbaudīt privātā DB plāna stāvokli, ir pamatinformācija, kas plānam ir jāsniedz. PPA pieprasa, lai ikviens, uz kuru attiecas DB plāns, katru gadu saņemtu paziņojumu par pensiju finansēšanu, lai darbiniekiem sniegtu priekšstatu par viņu plāna finansējuma līmeni.
Ja jums nav paziņojuma par finansējumu, ievērojiet Pensiju tiesību centra vadlīnijas, kas uzdod jums izskatīt sava uzņēmuma veidlapu 5500 - finanšu pārskatu, kas privātajiem pensiju plāniem katru gadu jāiesniedz federālajai valdībai. Jūs varat pieprasīt pensiju plāna 5500 veidlapas kopiju no plāna administratora.
Jūs arī piekļūstat kopsavilkuma informācijai par PBGC aizsardzību noteiktā stāvoklī PBGC vietnē. Pārbaudiet arī ASV laboratorijas departamenta Patērētāju informāciju par pensijas plāniem.
Valsts un vietējo programmu garantijas
Valsts / pašvaldību sponsorētos DB plānos nav tāda vienota garantētāja kā PBGC. Ja pilsēta vai novads pārtrūkst un nevar maksāt pensijas pabalstus, dalībniekiem ir jāmeklē valsts likumi par atvieglojumiem - un viņi var atrast lielākoties legāles valodas.
Dažās valstīs likumi ir nepārprotami labvēlīgi pensionāriem, un tie ir formulēti katlu valodā: "Dalība valsts vai tās politisko apakšnodaļu darbinieku pensionēšanās sistēmās veido līgumattiecības. Šo sistēmu uzkrātos ieguvumus nedrīkst mazināt vai mazināt." Tas prasa, lai valsts izmantotu savas nodokļu tiesības, lai atlīdzinātu jebkādas pensijas.
Pretējā galējībā ir valstis, kuras pensiju tiesības traktē kā atlīdzību, kas nozīmē, ka strādniekiem nav līgumiskas tiesības strīdēties pret valsti. Starp šīm divām valstīm ir valstis, kuras nesniedz konstitucionālu vai likumā noteiktu aizsardzību, bet kurām ir spēcīga tiesu prakses vēsture, kas aizsargā valsts pensijas.
NCPERS sniedz noderīgu noteikumu kopsavilkumu visās valstīs.
Grunts līnija
Pētījumi var palīdzēt noteikt, cik lielu pensijas finansējumu derēt uz DB plāna solījumiem. Ja jūs strādājat spēcīgā un augošā uzņēmumā, kas darbojas veselīgā nozarē, un plāns ir tuvu vai lielāks par 100% finansējuma attiecību, tas jums ir izdevīgi. Ja darba devējam draud pārtraukums, darba ņēmējus var piespiest atgriezties PBGC privātu plānu vai valsts garantiju gadījumā attiecībā uz valsts / vietējiem plāniem. Abos gadījumos dalībniekiem / potenciālajiem pensionāriem jāzina aizkavēto programmu statuss.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.