Ietekmes ETF piedāvā konsultantiem jaunas ESG iespējas

Tā kā ieguldītājiem kļūst ērtāk integrēt vides, sociālos un pārvaldības (ESG) faktorus savos portfeļos, investīciju fokuss ir gatavs eksponenciāli pieaugt nākamajā desmitgadē. Vismaz tas ir stāsts, ko Linda Zhang, PhD, Purview Investments vadītāja, uzskata par patiesu.

Džans uzskata, ka pilnīga ESG analīzes integrācija ieguldījumu portfeļos "galu galā kļūs par galveno portfeļa veidošanas procesu daļu". Attiecīgi, tagad ir pienācis laiks konsultantiem uzzināt par ESG un kā tā ietekmēs viņu darbu.

"Pašreizējā ESG ETF ainava nebūt nav perfekta, " saka Džans, "ar [tās] koncentrēšanos uz individuālu faktoru analīzi." Viņa uzskata, ka, pateicoties labākai uz uzņēmumu orientētai rūpīgai pārbaudei, konsultanti var palīdzēt saviem klientiem efektīvāk integrēt ESG savās portfeļa stratēģijās. (Skat. Arī: 3 tendences, kuras jāievēro ESG Investing .)

ESG ETF atkārtota pārbaude

Džangas firmas Purview Investments misija ir "padarīt investīciju risinājumus pārredzamus, pieejamus, institucionālas kvalitātes gan individuāliem, gan institucionāliem ieguldītājiem". Izmantojot Purview, Linda un viņas komanda konsultē arī biržā tirgoto fondu (ETF) emitentus un indeksu nodrošinātājus produktu inovāciju jomā.

Purview pilsētā Džan 2018. gada janvārī uzsāka ETF portfeļa stratēģiju, kuras pamatā bija ESG principi. Purview Impact Solutions ir globāls vairāku aktīvu produkts, kura līdzdalības galvenokārt sastāv no ESG principiālajiem ETF un Impact ETF. Pēc Džan teiktā, jaunās paaudzes ESG ETF iegulda uzņēmumos, kas tieši ietekmē pozitīvi, izmantojot ESG principus, piemēram, ieguldījumus atjaunojamajā enerģijā, ilgtspējīgā infrastruktūrā, cilvēkkapitālā un veselīgā dzīvesveidā, starp citiem iekļaujošiem faktoriem. Džans tos sauc par Impact ETF.

Ietekmes ETF ir pretstatā tradicionālajiem ESG ETF, kas bieži tiek veidots, pamatojoties uz ekskluzīviem faktoriem, piemēram, izvairīšanos no ieguldījumiem smago fosilā kurināmā piesārņotājos, uzņēmumos ar vāju pārvaldību vai uzņēmumos, kas pārdod ieročus un šaujamieročus. Piemēram, padomdevējs var izveidot ekskluzīvus portfeļus, kuros ir ETF, kas iegulda atjaunojamās enerģijas koncentrētās ietekmes ETF, kā arī tradicionālie ESG ETF, kas izslēdz fosilā kurināmā piesārņotājus. Džans saka, ka institucionālie investori, fondi un klienti ar lielu neto vērtību tagad izmanto līdzīgas kombinētās stratēģijas. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Kā atšķiras ESG, SRI un ietekmes fondi .)

Klients pieprasa Outpace Advisor pielāgojumus

Džan ir izteicies, ka dažu nākamo gadu laikā "padomdevējus, kuri joprojām nav pārliecināti par ESG faktoru integrāciju, viņu klienti, jo īpaši sievietes un gadu tūkstošu klienti, var bargi vērtēt, no kuriem vairāk nekā 80% vēlas, lai ESG apsvērumi būtu daļa no kopējiem ieguldījumiem. atlases process. " Viņi arī vēlas, lai spētu noteikt īpašus aizstāvības jautājumus saistībā ar ESG, izmantojot tiešas uzņēmuma kapitāla daļas vai apvienoto fondu ieguldījumu mērķus, un viņi vēlas šo izvēli gan savās pensijas, gan nekvalificētajos ieguldījumu kontos.

Par laimi konsultantiem ir pieejami vairāki resursi, kuri redz iespēju, ka ESG faktoru integrācija apvienojumā ar ETF portfeļa veidošanu nodrošina viņu prakses paplašināšanu turpmākajos gados. Piemēram, saruna ar sievietēm un tūkstošgadu investoriem var sākties ar skaidrojumu, cik uzmanīgi lielie nozares uzņēmumi, piemēram, MSCI, izseko ESG faktorus, izmantojot savus pētījumus un vērtējumus. MSCI ESG Leaders indeksi ir vērsti uz uzņēmumiem, kuriem ir visaugstākais ESG vērtējums katrā mātes indeksa sektorā. Šis indeksu komplekts identificē uzņēmumus, kuri ir pierādījuši spēju pārvaldīt savus ESG riskus un iespējas, kas padara tos piemērotus iekļaušanai Zhang minētajās apvienoto fondu ETF stratēģijās.

Lielākā daļa lielāko ETF pakalpojumu sniedzēju - iShares, Vanguard, Fidelity, State Street Global Advisors, Pax World un Calvert - cita starpā, tagad piedāvā uz indeksiem balstītas ESG ETF stratēģijas, kurās tiek ieguldīti sektori, nozares, tirgus griesti un vides, sociālie un pārvaldības jautājumam raksturīgie faktori. Piemēram, SPDR SSGA dzimumu daudzveidības indekss ETF (SHE) cenšas sniegt ieguldījumu rezultātus, kas kopumā atbilst SSGA dzimumu dažādības indeksa kopējai atdeves rādītājiem. Padomniekiem jābūt pārliecinātiem, ka, lai apmierinātu pieaugošo ETF investoru pieprasījumu, kas vēlas iekļaut ESG faktorus personīgajā ieguldījumu politikas paziņojumā vai institucionālajai misijai saskaņotajā portfeļa stratēģijā, produktu netrūkst. (Lai uzzinātu, kādi ir labākie pieejamie fondi, skatiet: Finanšu konsultanta labākie sociāli atbildīgie ETF .)

Ietekmes ETF piedāvā jaunu pieeju

Finanšu konsultantiem, kas vērsti uz tirgus daļu šīs bagātības pārvaldībā, ir jāapsver WE nodaļu tīkls visā valstī kā vieta, kur attīstīt jaunas prasmes, kas saistītas ar ETF un ESG tirgus. Viņi var arī paplašināt savu nozaru mentoringa un nosūtīšanas tīklus šajā procesā.

Džanna integrē savu profesionālo kompetenci citu nozares sieviešu darbaudzināšanā un atbalstīšanā. Džanga kopā ar citiem līdzdibinātājiem 2014. gadā izveidoja WE (Women in ETF) - bezpeļņas organizāciju, kas apvieno vairāk nekā 4000 biedru, ieskaitot sievietes un vīriešus, nodaļās lielākajos finanšu centros visā ASV, Kanādā, EMEA. un Āzijas Klusā okeāna reģionā, lai veicinātu sieviešu karjeru, izmantojot viņu kolektīvās prasmes un ambīcijas.

"Sievietes ir nepietiekami pārstāvētas daudzās nozarēs vadošās lomās, " viņa saka. "Aktīvu pārvaldībā, piemēram, portfeļu vadītājas ir vairāk nekā desmit pret vienu." Sieviešu attīstība finanšu jomā ir sāpīgi lēna, neskatoties uz pētījumiem tādos vadošos uzņēmumos kā MSCI, Credit Suisse un State Street Global Advisors, un tie visi ir parādījuši, ka dzimumu dažādība darba vietā pozitīvi ietekmē uzņēmuma darbības rādītājus vairākos rādītājos. .

Mēs radām iespējas profesionālai izaugsmei un piedāvājam norādes pašreizējai un nākamajai sieviešu paaudzei ETF, izmantojot izglītības forumus un ideju apmaiņu visā nozarē. "Vairāk sieviešu ievietošana uzņēmumu direktoru padomēs ir vērtīga un svarīga, " saka Džans. "Vienlīdz svarīgi ir novērst dzimumu atšķirības darbā pieņemšanā, paaugstināšanā amatā un atalgojumā." (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Dzimumu objektīva ieguldīšana: pieaugoša interese, iespēju palielināšanās .)