Kā atšķiras peļņas norma un EBITDA?

Operacionālā starpība un EBITDA jeb peļņa pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas ir divi uzņēmuma rentabilitātes rādītāji. Abi rādītāji ir saistīti, taču sniedz atšķirīgu ieskatu par uzņēmuma finansiālo stāvokli.

Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā tie atšķiras un kā tiek aprēķināti.

Taustiņu izņemšana

• Uzņēmuma rentabilitāti var izmērīt vairākos veidos, ieskaitot tādus kopīgus aprēķinus kā darbības peļņa un EBITDA.
• Darbības robeža dod ienākumu attiecību pret izdevumiem. Augstākas rezerves norāda uz augstāku rentabilitātes pakāpi.
• EBITDA jeb ienākumi pirms procentiem, nodokļiem, nolietojuma un amortizācijas ļauj jums redzēt, cik daudz naudas uzņēmums nopelna, pirms tiek uzskaitīti ar darbību nesaistītie izdevumi.

Darbības rezerve

Darbības peļņas norma ir rentabilitātes koeficients, kuru investori un analītiķi izmanto, lai novērtētu uzņēmuma spēju pārvērst ieņēmumu dolāru peļņas dolārā pēc izdevumu uzskaites. Citiem vārdiem sakot, darbības rezerve ir ieņēmumu procentuālā daļa, kas paliek pāri pēc izdevumu uzskaites.

Darbības peļņas normas aprēķināšanā izmanto divus komponentus: ieņēmumus un pamatdarbības peļņu. Ieņēmumi ir uzskaitīti uzņēmuma ienākumu pārskata augšējā rindā un atspoguļo kopējos ienākumus, kas gūti no preču vai pakalpojumu pārdošanas. Ieņēmumus sauc arī par neto apgrozījumu.

Darbības peļņa ir peļņa, kas paliek pēc tam, kad visi ikdienas darbības izdevumi ir izņemti no ieņēmumiem. Tomēr dažas izmaksas nav iekļautas pamatdarbības peļņā, piemēram, procenti par parādu, samaksātie nodokļi, peļņa vai zaudējumi no ieguldījumiem, un visi ārkārtas guvumi vai zaudējumi ir radušies ārpus uzņēmuma ikdienas darbības, piemēram, aktīva pārdošanas.

Ikdienas izdevumos, kas iekļauti darbības peļņas normas aprēķinā, ietilpst algas un pabalsti darbiniekiem un neatkarīgiem darbuzņēmējiem, administratīvās izmaksas, detaļu vai materiālu izmaksas, kas vajadzīgas, lai ražotu preces, ko uzņēmums pārdod, reklāmas izmaksas, nolietojums un amortizācija. Īsāk sakot, tiek iekļauti visi izdevumi, kas nepieciešami uzņēmējdarbības uzturēšanai, piemēram, īre, komunālie maksājumi, algas, darbinieku pabalsti un apdrošināšanas prēmijas.

Kamēr operacionālā peļņa ir peļņa dolāros, kas gūta par periodu, pamatdarbības peļņas norma ir ieņēmumu procentuālā daļa, ko uzņēmums nopelna pēc pamatdarbības izmaksu ņemšanas. Formula ir šāda:

Darbības peļņas norma = Darbības ienākuma ieņēmumi × 100 \ teksts {Darbības peļņas rezerve} = \ frac {\ teksts {Darbības ienākumi}} {\ teksts {Ieņēmumi}} \ reizes100Darbības peļņas norma = IeņēmumiDarba ienākumi × 100

Darbības robežas pārbaude palīdz uzņēmumiem analizēt un, cerams, samazināt mainīgās izmaksas, kas saistītas ar viņu uzņēmējdarbību.

EBITDA

EBITDA vai iepriekšējie ieņēmumi procenti, nodokļi, nolietojums un amortizācija nedaudz atšķiras no pamatdarbības peļņas. EBITDA atbrīvo no parāda kapitāla izmaksas un tā nodokļu ietekmi, neto peļņai pieskaitot procentus un nodokļus. EBITDA no ienākumiem noņem arī nolietojumu un amortizāciju, kas ir bezskaidras naudas izdevumi.

Nolietojums ir grāmatvedības metode, lai pamatlīdzekļa izmaksas sadalītu tā lietderīgās lietošanas laikā, un to izmanto, lai uzskaitītu vērtības samazināšanos laika gaitā. Citiem vārdiem sakot, nolietojums ļauj uzņēmumam ilgtermiņa aktīvu iegādei daudzu gadu laikā, palīdzot uzņēmumam gūt peļņu no aktīva izvietošanas.

Aprēķinot pamatdarbības ienākumus, no ieņēmumiem tiek atskaitīti nolietojuma un amortizācijas izdevumi. Darbības ienākumus sauc arī par uzņēmuma ienākumiem pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). No otras puses, EBITDA pievieno pamatdarbības ienākumiem nolietojumu un amortizāciju, kā parādīts zemāk sniegtajā formulā:

EBITDA = OI + D + visur: OI = pamatdarbības ienākumiD = nolietojumsA = Amortizācija \ sākas {saskaņots} & \ teksts {EBITDA} = \ teksts {OI + D + A} \\ & \ textbf {kur:} \\ & \ teksts {OI = pamatdarbības ienākumi} \\ & \ teksts {D = nolietojums} \\ & \ teksts {A = amortizācija} \\ \ beigas {izlīdzināts} EBITDA = OI + D + jebkur: OI = pamatdarbības ienākumiD = nolietojumsA = Amortizācija

EBITDA palīdz parādīt uzņēmuma darbības rādītājus, pirms grāmatvedības izdevumi, piemēram, nolietojums, tiek atskaitīti no pamatdarbības ienākumiem. EBITDA var izmantot, lai analizētu un salīdzinātu rentabilitāti starp uzņēmumiem un nozarēm, jo ​​tā novērš finansēšanas un grāmatvedības lēmumu ietekmi.

Piemēram, kapitālietilpīgam uzņēmumam ar lielu skaitu pamatlīdzekļu būtu mazāka darbības peļņa aktīvu nolietojuma izmaksu dēļ, salīdzinot ar uzņēmumu, kurā ir mazāk pamatlīdzekļu. EBITDA izņem nolietojumu, lai abus uzņēmumus varētu salīdzināt, neveicot grāmatvedības pasākumus, kas ietekmē peļņu.

Grunts līnija

Darbības peļņas norma un EBITDA ir divi dažādi rādītāji, kas mēra uzņēmuma rentabilitāti. Darbības robeža mēra uzņēmuma peļņu pēc mainīgo izmaksu apmaksas, bet pirms procentu vai nodokļu samaksas. EBITDA, no otras puses, mēra uzņēmuma kopējo rentabilitāti. Bet tas var neņemt vērā tādu kapitālieguldījumu izmaksas kā nekustamais īpašums un aprīkojums. (Lai uzzinātu vairāk par darbības peļņu un EBITDA, ieskaitot piemērus, lūdzu, izlasiet sadaļu Kas tiek uzskatīts par veselīgu pamatdarbības peļņas normu? Un kā bruto peļņa un EBITDA atšķiras?)