Kā Robinhood pelna naudu?

Robinhood, kas sevi dēvē par graujošu spēku tiešsaistes brokeru nozarē, 2014. gadā tika laista sabiedrībā kā mobilā lietotne Apple viedtālruņiem un planšetdatoriem. Robinhood inovācija bija ļaut klientiem pirkt un pārdot akcijas un biržā tirgotus fondus (ETF), nemaksājot komisiju. Lietotāji nevarēja pārdot vai tirgot kopieguldījumu fondus, iespējas līgumus vai fiksēta ienākuma instrumentus. Pētījumi aprobežojās ar ļoti pamata cenu grafikiem un korporatīvo notikumu datumiem (piemēram, dividendēm un ienākumu paziņojumiem), pieņemot, ka millennials, viņu mērķa klientu grupa, atradīs visus nepieciešamos datus, lai pieņemtu pirkšanas lēmumus citās vietnēs. Android lietotne sāka darboties 2015. gadā.

Kad Robinhood pirmo reizi atvēra savas virtuālās durvis sabiedrībai, bija liels troksnis par brīvajiem darījumiem un to, kā 0 ASV dolāru komisijas nauda tika “demokratizēta” tirdzniecība. Lielākā daļa tiešsaistes brokeru iekasē maksu, kas svārstās no USD 1 līdz USD 7 par darījumu, un viņi piedāvā tirdzniecības, jaunumu, diagrammu un izglītības resursu pārpilnību līdztekus tirdzniecības dzinējam. Robinhood spēlēja daudzus gadu tūkstošus, norādot, ka brokeru komisijas noraida investorus un viss pārējais, ko piedāvā citi brokeri, tiek pārvērtēts. Vairāki miljoni cilvēku bija pietiekami ieintriģēti, lai atvērtu kontus un veiktu darījumus.

Procenti, prēmijas konti, peļņas procenti

Papildus komisijām, brokeri gūst ieņēmumus arī daudzos citos veidos. Robinhood, tāpat kā citi brokeri, nopelna procentus par neuzņemto naudu klientu kontos. Tās arī iet caur visām normatīvajām maksām, kas rodas, veicot tirdzniecību. Parasti tās ir santīma daļas, bet firma noapaļo šo summu līdz tuvākajam santīmam. Robinhood iekasē 10 USD par katru darījumu, kas veikts pa tālruni, izmantojot dzīvu brokeri, un viņi arī palīdz veikt dažus ārvalstu akciju darījumus par USD 35–50.

Robinhood apgalvo, ka viņi saņem ļoti maz ienākumu no maksājumiem par pasūtījumu plūsmu, teikts firmas līdzdirektora un līdzdibinātāja Vlada Teneva paziņojumā, kas izdots 2018. gada 12. oktobrī. Pēc Teneva teiktā, Robinhood nopelna aptuveni USD 0, 00026 atlaides par cenu. dolāru, jeb 2, 6 centi par 100 USD. Lielākā daļa brokeru ziņo par pasūtījumu plūsmas apmaksu, pamatojoties uz vienu akciju, bet Robinhood neievēro šo tradicionālo saziņas metodi, padarot ļoti grūti salīdzināt, cik daudz viņi gūst no tirgus veidotājiem salīdzinājumā ar citiem brokeriem.

2018. gada septembrī Logan Kane, meklētājprogrammas Search Alpha līdzautors, paziņoja, ka Robinhood maksājums par pasūtījumu plūsmu rada desmit reizes lielākus ieņēmumus, nekā citi brokeri saņem no tirgus veidotājiem par tādu pašu apjomu. Bloomberg ir analizējis Robinhood ziņojumus Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC) un aprēķinājis, ka Robinhood gandrīz pusi no saviem ienākumiem rada no maksājumiem par pasūtījumu plūsmu.

Robinhood pārredzamības trūkums šajā jautājumā satrauc. Turklāt pasūtījumu plūsmas apmaksa lēnām tiek regulēta, tāpēc starpniecība, kas atkarīga no ienākumu gūšanas, pārdodot pasūtījumu plūsmu tirgus veidotājiem, piecu gadu laikā nonāks grūtībās.

Tuvojoties savai ceturtajai dzimšanas dienai, firma ir pievienojusi tīmekļa vietni, kā arī opciju tirdzniecību, ierobežotu kriptovalūtu tirdzniecību un tirdzniecību pēc stundām bez maksas. Tā pakalpojums Robinhood Gold, kurā tiek novērtēta maksa par piekļuvi papildu aizdevumiem, ir vienīgā platformas daļa, kurā tiek iekasēta maksa, ko klients var redzēt. Izmantojot Robinhood Gold, klients maksā fiksētu ikmēneša maksu, kas ļauj iekļūt papildu skaidrā naudā, kas tiek aizgūta no brokeru starpniecības - kas pazīstams arī kā pirkšana uz rezerves.

Pirkšana uz Margin

Lielākajā daļā tiešsaistes brokeru standarta maržinālā vienošanās paredz, ka aizņēmējiem jāmaksā procenti tikai par aizņemto naudu. Konta minimums Robinhood Gold, brokeru “prēmijas rezerves kontam”, ir 2000 USD, kas ir normatīva prasība, kas jāievēro visiem brokeriem. Pēc tam jūs katru mēnesi maksājat maksu par piekļuvi noteiktai aizdevumu piemaksas summai neatkarīgi no tā, vai izmantojat naudu vai nē, sākot no USD 6 mēnesī par papildu USD 1000. Jo vairāk naudas ir jūsu kontā, jo vairāk varat aizņemties; jūsu rezerve ir aptuveni 50% no jūsu bilances. (Maržinālās maksas grafiks ir mulsinošs un tālu ārpus brokeru kontu normām.) Tas ir aptuveni 7, 2% procentu ekvivalents, kas ir zems, salīdzinot ar TD Ameritrade vai E * Trade, bet augsts, salīdzinot ar Interactive Brokeriem.

Ja jūsu konts ir pietiekami liels, lai varētu pretendēt uz vairāk nekā 50 000 USD lielu rezervi, likme ir 5%.

Zelta klienti saņem arī papildu pakalpojumu, kas ļauj jums izmantot līdzekļus, kas tiek ieskaitīti jūsu kontā, nevis gaidīt divas līdz trīs darba dienas līdz maksimālajam līmenim, kuru esat abonējis.

Vai brīvie darījumi var ilgt?

Lai gan brīvie darījumi ir laba ideja, lai iegūtu tūkstošgades uz kuģa, galu galā tie, kas nolemj palielināt savus ieguldījumus, pieaugs no ierobežotajām Robinhood funkcijām.

Robinhood pasūtījumu izpildes dzinējs nemeklē cenu uzlabošanas iespējas, un tas ir tas, ko investori, kuri tirgo lielas 500 un vairāk akciju partijas, meklē brokerī. Pasūtījums, kura cena ir uzlabota, atrod daudz ko pirkt par nedaudz zemāku cenu nekā klienta ierobežotais pasūtījums, vai arī pārdodot ir augstāka cena. Fidelity, kas maksā 4, 95 USD par tirdzniecību, cenu uzlabošana ieguldītājam bieži ietaupa vairāk naudas nekā viņi maksā komisijās par šiem lielajiem blokiem. Ja jūs tirgojaties tikai ar vienu akciju vienlaikus, brīvajiem darījumiem ir jēga, jo cenu uzlabošanai ir jādara maz. Kad esat sasniedzis punktu, ka vienlaikus varat tirgoties ar 300 vai vairāk akcijām, cenu uzlabošana kļūst par prioritāti.

Tiešsaistes brokeri turpina veikt tūkstošgadu apvērsumus, ievērojot valdošo gudrību, ka viņiem ir vajadzīgas mobilās lietotnes, sociālie rīki, daži skaitliskie displeji - un redzamās izmaksas ir 0 USD. Ir izveidojušās citas lietotnes, kas pieļauj ļoti mazus ieguldījumus, tostarp Divy un Clink, taču tām nav riska atbalsta, ko Robinhood ir sasniedzis, kā arī milzīgo finansēšanas paziņojumu pavadošā publicitāte.

Kādā brīdī šie riska kapitālisti vēlas saņemt zināmu atdevi no saviem ieguldījumiem, un nulles komisijas maksa samazina galveno ieņēmumu avotu. Bet bezmaksas darījumi ir galvenā Robinhood piedāvātā īpašība. Viņiem kaut kā būs jāiegūst ieņēmumi.

Pēdējo 25 gadu laikā daudzi citi brokeri ir peldējuši ar brīvās tirdzniecības karogu, taču šie dienesti ir gājuši vaļīgā pātagas veidā.

Cryptocurrency tirdzniecība uz Robinhood

Konta atvēršana ir process, kas līdzīgs jebkuram tiešsaistes brokerim: identificējiet sevi, atbildiet uz dažiem jautājumiem, lai novērtētu jūsu piemērotību investoram, un piesaistiet bankas kontu finansējuma saņemšanai. Tiklīdz jūsu konts būs atvērts, jums tiks nosūtīta saite uz īsu videoklipu, kas piedāvā ātru mobilās lietotnes pārskatu.

Tīmekļa platforma piedāvā nedaudz vairāk informācijas, ieskaitot funkciju ar nosaukumu Kolekcijas, kas būtībā ir uzņēmumu uzskaitījums pa nozarēm. Gan tīmeklī, gan mobilajā telefonā visas cenas ir reāllaika bez ierobežojumiem, taču citādi ir maz pētījumu. Portfeļa analīze aprobežojas ar jūsu tekošā konta atlikuma parādīšanu.

Klienti 19 štatos var tirgot pieejamās sešas kriptovalūtas, ieskaitot Bitcoin, Ethereum un Dogecoin. Ir pieejami reāllaika dati par 10 papildu kriptovalūtām, piemēram, Ripple, Zvaigžņu un Dash. Pastāv garš gaidīšanas saraksts, kuru, kā ziņots, pašlaik ir vairāk nekā 1 000 000 cilvēku, tāpēc, iespējams, paies kāds laiks, pirms saņemsit ielūgumu. Jūs varat reģistrēties šifrēšanas funkcijai lietotnē vai Robinhood vietnē. Pašreizējie klienti tiks informēti, tiklīdz viņu kontam būs pieejama kriptovalūtu tirdzniecība.