Kā jūs aprēķināt nepastāvību programmā Excel?

Lai gan ir vairāki veidi, kā izmērīt dotā vērtspapīra nepastāvību, analītiķi parasti aplūko vēsturisko nepastāvību. Vēsturiskā nepastāvība ir iepriekšējās darbības rādītājs. Tā kā tas ļauj ilgtermiņā novērtēt risku, analītiķi un tirgotāji vēsturisko svārstīgumu plaši izmanto investīciju stratēģiju izveidē.

Lai aprēķinātu dotās drošības nepastāvību programmā Microsoft Excel, vispirms nosakiet laika posmu, kuram tiks aprēķināta metrika. Šajā piemērā tiek izmantots 10 dienu periods. Pēc tam ievadiet visas attiecīgā perioda beigu akciju cenas šūnās B2 līdz B12 secīgā secībā ar jaunāko cenu apakšā. Ņemiet vērā, ka dati būs nepieciešami 11 dienas, lai aprēķinātu atgriešanos 10 dienu periodā.

C kolonnā aprēķiniet starpdienu ienesīgumu, katru cenu dalot ar iepriekšējās dienas noslēguma cenu un atņemot. Piemēram, ja Makdonalds (MCD) pirmajā dienā slēdza USD 147, 82 un otrajā dienā USD 149, 50, otrās dienas atgriešanās būtu (149.50 / 147.82) - 1 vai .011, norādot, ka cena otrajā dienā bija par 1, 1% augstāka nekā cena pirmajā dienā.

Svārstīgums ir saistīts ar standarta novirzi vai pakāpi, kādā cenas atšķiras no vidējās. Šūnā C13 ievadiet formulu "= STDEV.S (C3: C12)", lai aprēķinātu perioda standarta novirzi.

Kā minēts iepriekš, nepastāvība un novirzes ir cieši saistītas. Tas ir acīmredzams tehnisko rādītāju veidos, kurus investori izmanto, lai noteiktu akciju nepastāvību, piemēram, Bollinger Bands, kuru pamatā ir akciju standarta novirze un vienkāršais mainīgais vidējais (SMA). Tomēr vēsturiskā nepastāvība ir gada skaitlis, tāpēc, lai iepriekš aprēķināto ikdienas standartnovirzi pārvērstu izmantojamā metrikā, tā jāreizina ar gada aprēķina koeficientu, pamatojoties uz izmantoto periodu. Gada koeficients ir kvadrātsakne, lai arī gadā pastāv daudz periodu.

Zemāk esošajā tabulā parādīta McDonald's nepastāvība 10 dienu laikā:

Iepriekš minētajā piemērā tika izmantotas ikdienas slēgšanas cenas, un gadā vidēji ir 252 tirdzniecības dienas. Tāpēc šūnā C14 ievadiet formulu "= SQRT (252) * C13", lai konvertētu standarta novirzi šim 10 dienu periodam uz gada vēsturisko nepastāvību.

Vienkāršota pieeja nepastāvības aprēķināšanai

Kāpēc nestabilitāte ir svarīga ieguldītājiem

Akciju nepastāvībai ir slikta konotācija, taču daudzi tirgotāji un investori meklē lielākas investīcijas svārstībām, lai iegūtu lielāku peļņu. Galu galā, ja akcijas vai cits vērtspapīrs nepārvietojas, tam ir zema nepastāvība, taču tam ir arī mazs potenciāls gūt kapitāla pieaugumu. No otras puses, akcijām vai citiem vērtspapīriem ar ļoti augstu svārstīguma līmeni var būt milzīgs peļņas potenciāls, taču zaudējumu risks ir diezgan augsts. Jebkura darījuma grafikam jābūt nevainojamam, un pat pareizs tirgus pieprasījums var beigties ar naudas zaudēšanu, ja vērtspapīra plašās cenu svārstības izraisa pārtraukšanas zaudējumu vai rezerves pieprasījumu.