Kā kļūt par savu akciju analītiķi

Neviens nelūdz jūs kļūt par savu ārstu vai savu juristu, tad kāpēc kādam vajadzētu lūgt jūs kļūt par savu akciju analītiķi? Dažiem cilvēkiem patīk sākt gatavot ēdienu tikai tāpēc, ka viņiem patīk to darīt. Līdzīgi ir tādi cilvēki kā Vorens Bafets, kuriem patīk investīciju veikšanas process.

Tāpēc, ja jūs esat investors, kam patīk paļauties uz sevi, jums jāapsver iespēja kļūt par savu akciju analītiķi. Tā kā daži analītiķi pauž lielu jautājuma zīmi par viņu uzticamību, vienmēr ir labāk iemācīties virves pats. Lasiet tālāk, lai uzzinātu, kā arī jūs varat domāt kā analītiķis, pat sēžot mājās.

Akciju analīze ir process

Nav svarīgi, vai jūs meklējat izaugsmi vai vērtību, pirmais solis, domājot par analītiķi, ir attīstīt zondēšanas prātu. Jums jāatrod, par kādu cenu pirkt vai pārdot. Analītiķi parasti koncentrējas uz vienu noteiktu nozari vai nozari. Šajā konkrētajā nozarē viņi koncentrējas uz atlasītiem uzņēmumiem. Analītiķa mērķis ir padziļināti izpētīt viņu sarakstā iekļauto uzņēmumu lietas. Viņi to dara, analizējot finanšu pārskatus un visu citu pieejamo informāciju par uzņēmumu. Lai salīdzinātu faktus, analītiķi pārbauda arī uzņēmuma piegādātāju, klientu un konkurentu lietas. Daži analītiķi arī apmeklē uzņēmumu un mijiedarbojas ar tā vadību, lai iegūtu tiešu izpratni par uzņēmuma darbību. Pamazām profesionāli analītiķi savieno visus punktus, lai iegūtu pilnīgu attēlu.

Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas jums jāveic pats savs pētījums. Vienmēr ir labāk izpētīt vairākus krājumus vienā nozarē, tāpēc jums ir jāveic salīdzinošā analīze. Piekļuve informācijai parasti nav problēma. Lielākais ierobežojums kļūt par savu akciju analītiķi ir laiks. Mazumtirdzniecības investori, kuriem ir daudz citu lietu, iespējams, nespēs veltīt tik daudz laika kā profesionāli drošības analītiķi. Tomēr sākumā jūs noteikti varat iesaistīties tikai vienā vai divās firmās, lai pārbaudītu, cik labi tos varat analizēt. Tas jums palīdzētu izprast procesu. Ja ir lielāka pieredze un laiks, varat padomāt par objektīva ievietošanu vairāk krājumos.

SKATĪT: 12 lietas, kas jums jāzina par finanšu pārskatiem

Vislabāk sākt tur, kur atrodaties

Analītiķu ziņojumu izskatīšana ir labākais veids, kā sākt savu analīzi. Tādā veidā jūs ietaupīsit daudz laika, samazinot īso sagatavošanās darbu. Jums nav akli jāseko analītiķu sniegtajiem pārdošanas vai pirkšanas ieteikumiem, bet varat izlasīt viņu pētījumu pārskatus, lai iegūtu ātru pārskatu par uzņēmumu, ieskaitot tā stiprās un vājās puses, galvenos konkurentus, nozares perspektīvas un nākotnes perspektīvas. Analītiķu pārskatos ir iekrauta informācija, un dažādu analītiķu ziņojumu lasīšana vienlaicīgi palīdzēs jums noteikt kopīgo pavedienu. Viedokļi var atšķirties, taču visos ziņojumos ir pamatfakti.

Turklāt jūs varat tuvāk izpētīt dažādu analītiķu ieņēmumu prognozes, kas galu galā nosaka viņu pirkšanas vai pārdošanas ieteikumus. Dažādi analītiķi vienam un tam pašam krājumam var noteikt atšķirīgas mērķa cenas. Lasot analītiķu pārskatus, vienmēr meklējiet iemeslus. Kāds būtu bijis jūsu viedoklis par pašreizējo krājumu, ņemot vērā to pašu informāciju? Ne jausmas? Pēc tam pārejiet pie nākamās darbības.

SKAT: Peļņas prognozes: pamatsumma

Ko analizēt

Lai izdarītu savu ticamo secinājumu par krājumu, jums ir jāsaprot dažādas darbības, kas saistītas ar krājumu analīzi. Daži analītiķi ievēro stratēģiju no augšas uz leju, sākot ar nozari un pēc tam atrodot uzvarējušo uzņēmumu, savukārt citi ievēro augšupēju pieeju, sākot ar konkrētu uzņēmumu un pēc tam uzzinot par nozares perspektīvām. Jūs varat veikt pasūtījumu pats, taču visam procesam jāplūst vienmērīgi. Jebkurā krājuma analīzes procesā būtu jāveic šādi soļi.

Nozares analīze

Gandrīz jebkurai nozarei ir publiski pieejami informācijas avoti. Bieži vien paša uzņēmuma gada pārskats sniedz pietiekami labu pārskatu par nozari, kā arī tās nākotnes izaugsmes perspektīvām. Gada pārskati mums arī stāsta par galvenajiem un mazajiem konkurentiem noteiktā nozarē. Vienlaicīgi lasot divu vai trīs uzņēmumu gada pārskatus, vajadzētu iegūt skaidrāku priekšstatu. Varat arī abonēt tirdzniecības žurnālus un vietnes, kas paredzētas noteiktai nozarei, lai uzraudzītu jaunākos nozares notikumus.

Biznesa modeļa analīze

Jums jākoncentrējas uz uzņēmuma priekšrocībām un trūkumiem. Var būt spēcīgs uzņēmums vājā nozarē un vājš uzņēmums spēcīgā nozarē. Uzņēmuma stiprās puses bieži atspoguļojas tādās lietās kā uzņēmuma unikālā zīmola identitāte, produkti, klienti un piegādātāji. Par uzņēmuma biznesa modeli varat uzzināt no tā gada pārskata, tirdzniecības žurnāliem un vietnēm.

Finansiālais spēks

Neatkarīgi no tā, vai jums tas patīk vai nē, izpratne par uzņēmuma finansiālajām iespējām ir vissvarīgākais solis, analizējot krājumus. Nesaprotot finanses, jūs faktiski nevarat domāt kā analītiķis. Jums vajadzētu būt iespējai izprast uzņēmuma bilanci, peļņas vai zaudējumu aprēķinu un naudas plūsmas pārskatus. Bieži vien finanšu pārskatos esošie skaitļi runā skaļāk nekā gada pārskata spīdīgie vārdi. Ja jums nepatīk skaitļi un vēlaties analizēt krājumus, nav tāda laika kā tagad, lai sāktu mācīties un ērti ar viņiem iepazīties.

Pārvaldības kvalitāte

Pārvaldības kvalitāte ir kritisks faktors arī akciju analītiķim. Bieži tiek teikts, ka nav labu vai sliktu uzņēmumu, ir tikai labi vai slikti vadītāji. Galvenie vadītāji ir atbildīgi par uzņēmuma nākotni. Varat novērtēt uzņēmuma vadību un valdes kvalitāti, veicot dažus pētījumus internetā. Par katru valsts uzņēmumu ir pieejama pārpilna informācija.

Izaugsmes analīze

Akciju cenas seko ienākumiem, tāpēc, lai zinātu, vai akciju cena nākotnē palielināsies vai pazemināsies, jums jāzina, kur virzās nākotnes ieņēmumi. Diemžēl nav ātras formulas, kas varētu pateikt, ko gaidīt no nākamajiem ienākumiem. Analītiķi paši veic aplēses, analizējot iepriekšējos pārdošanas apjoma pieauguma un peļņas normu rādītājus, kā arī rentabilitātes tendences konkrētajā nozarē. Tas būtībā savieno iepriekš notikušo ar to, kas varētu notikt nākotnē. Pietiekami precīzu ieņēmumu prognožu sastādīšana ir jūsu krājumu analīzes iespēju galvenais pārbaudījums, jo tas labi parāda, cik labi jūs saprotat šīs nozares un uzņēmumus.

Novērtējumi

Kad esat sapratis nākotnes ieņēmumus, nākamais solis ir zināt par uzņēmuma vērtību. Kādam jābūt jūsu uzņēmuma akciju vērtībai? Analītiķiem jānoskaidro, cik pamatota ir pašreizējā akciju tirgus cena salīdzinājumā ar uzņēmuma vērtību. Nav "pareizas vērtības", un dažādi analītiķi izmanto dažādus parametrus. Investori, kuru vērtība ir vērtība, raugās uz patiesu vērtību, turpretī izaugsmes investori raugās uz peļņas potenciālu. Uzņēmumam, kas pārdod augstāku P / E attiecību, ir jāaug par augstāku cenu, lai attaisnotu pašreizējo cenu izaugsmes investoriem.

SKAT.: 6 galvenie finanšu rādītāji un to atklāsme

Mērķa cena

Pēdējais solis ir noteikt mērķa cenu. Tiklīdz jūs zināt par nākotnes ieņēmumiem, jūs varat aprēķināt augsto un zemo mērķa cenu, reizinot aptuveno peļņu uz akciju (EPS) ar aprēķināto augsto un zemo P / E koeficientu. Augstā un zemā mērķa cena ir cenu diapazons, kurā, domājams, nākotnē mainīsies akciju cena, reaģējot uz gaidāmajiem ienākumiem nākotnē. Tiklīdz jūs zināt mērķa cenu, jūs to varat ļoti labi izmantot, lai sasniegtu savu galamērķi.

Grunts līnija

Katra investora galvenais mērķis ir gūt peļņu, tomēr ne katram investoram vai analītiķim tas ir labi. Nekad akli nepieņemiet akciju analītiķu teikto un vienmēr veiciet pats savus pētījumus. Ne visi var būt investīciju eksperti, bet jūs vienmēr varat uzlabot savas analītiskās prasmes, kad runa ir par akcijām.