Kā ietekmēja Bāzeles 1 bankas

Laikā no 1965. līdz 1981. gadam Amerikas Savienotajās Valstīs bija apmēram astoņi banku bankroti (vai bankroti). Banku bankroti bija īpaši pamanāmi 1980. gados, laikmetā, ko bieži dēvē par "uzkrājumu un aizdevumu krīzi". Bankas visā pasaulē kreditēja plaši, bet valstu ārējās parādsaistības auga ar neilgtspējīgu likmi. (Skatīt arī: Bankas finanšu pārskatu analīze .)

Tā rezultātā palielinājās lielo starptautisko banku bankrota potenciāls, jo pieauga zemas drošības dēļ. Lai novērstu šo risku, Bāzeles Banku uzraudzības komiteja, kurā ietilpst 10 valstu centrālās bankas un uzraudzības iestādes, 1987. gadā tikās Bāzelē, Šveicē.

Komiteja izstrādāja pirmo dokumentu, lai noteiktu starptautisku kapitāla "minimālo summu", kas bankām vajadzētu būt. Šis minimums ir procenti no kopējā bankas kapitāla, ko sauc arī par minimālo, uz risku balstīto kapitāla pietiekamību. 1988. gadā tika izveidots Bāzeles I kapitāla nolīgums. Bāzeles II Kapitāla vienošanās ir līdzšinējās paplašināšanās, un tika ieviesta 2007. gadā. Šajā rakstā mēs apskatīsim Bāzeles I un to, kā tas ietekmēja banku nozari.

Bāzeles I mērķis

1988. gadā tika izveidots Bāzeles I kapitāla nolīgums. Vispārīgais mērķis bija:

• Stiprināt starptautiskās banku sistēmas stabilitāti.
• Izveidojiet godīgu un konsekventu starptautisko banku sistēmu, lai mazinātu konkurences nevienlīdzību starp starptautiskajām bankām.

Bāzeles I galvenais sasniegums ir definēt bankas kapitālu un tā saucamo bankas kapitāla koeficientu. Lai izveidotu minimālo uz kapitālu balstīto kapitāla pietiekamību, kas piemērojams visām pasaules bankām un valdībām, bija nepieciešama vispārīga kapitāla definīcija. Patiešām, pirms šī starptautiskā līguma nebija vienas bankas kapitāla definīcijas. Tādējādi pirmais līguma solis bija tā definēšana.

Divpakāpju kapitāls

Bāzeles I nolīgums nosaka kapitālu, pamatojoties uz diviem līmeņiem:

• 1. līmenis ( pamatkapitāls ): 1. līmeņa kapitālā ietilpst akciju emisijas (vai pašu kapitāls) un deklarētās rezerves, piemēram, aizdevumu zaudējumu rezerves, kas paredzētas nākotnes zaudējumu samazināšanai vai ienākumu atšķirību izlīdzināšanai.
• 2. līmenis (papildu kapitāls): 2. līmeņa kapitālā ietilpst viss pārējais kapitāls, piemēram, ienākumi no ieguldījumu aktīviem, ilgtermiņa parāds, kura termiņš pārsniedz piecus gadus, un slēptās rezerves (ti, pārsniegts uzkrājums zaudējumiem no aizdevumiem un nomas). Tomēr kapitāla definīcijā neietilpst īstermiņa nenodrošināti parādi (vai parādi bez garantijām).

Kredītrisku definē kā bankas riska svērto aktīvu jeb RWA, kas ir bankas aktīvi, kas svērti attiecībā pret to relatīvo kredītriska līmeni. Saskaņā ar Bāzeles I teikto kopējam kapitālam jābūt vismaz 8% no bankas kredītriska (RWA). Turklāt Bāzeles līgumā ir noteikti trīs kredītrisku veidi:

• Bilances risks (sk. 1. attēlu)
• Tirdzniecības ārpusbilances risks: Tie ir atvasinātie finanšu instrumenti, proti, procentu likmes, ārvalstu valūtas maiņa, kapitāla atvasinātie instrumenti un preces.
• Ārpusbilances ārpustirgus risks: tie ietver vispārējas garantijas, piemēram, aktīvu pirkšanu uz nākotni vai ar darījumu saistītus parāda aktīvus.

Apskatīsim dažus aprēķinus, kas saistīti ar RWA un kapitāla prasību. 1. attēlā parādītas iepriekš noteiktas bilances riska darījumu kategorijas, piemēram, neaizsargātība pret zaudējumiem no neparedzēta notikuma, kas svērtas pēc četrām relatīvā riska kategorijām.

1. attēls: Bāzeles bilances aktīvu riska pakāpes klasifikācija

Kā parādīts 2. attēlā, nebankai ir nenodrošināts aizdevums USD 1000 apmērā, kam nepieciešama 100% riska pakāpe. Tāpēc RWA tiek aprēķināts kā RWA = 1000 USD × 100% = 1000 USD . Izmantojot formulu 2, minimālā 8% kapitāla prasība dod 8% × RWA = 8% × 1000 USD = 80 USD . Citiem vārdiem sakot, kopējam firmas kapitāla turējumam jābūt USD 80, kas saistīts ar nenodrošināto aizdevumu USD 1000 vērtībā. Aprēķini ar dažādu riska pakāpi dažādiem aktīvu veidiem ir parādīti arī 2. tabulā.

2. attēls: RWA un kapitāla prasību aprēķināšana bilances aktīviem

Tirgus risks ietver vispārējo tirgus risku un specifisko risku. Vispārējais tirgus risks attiecas uz tirgus vērtību izmaiņām lielu tirgus kustību dēļ. Īpašais risks attiecas uz atsevišķa aktīva vērtības izmaiņām faktoru dēļ, kas saistīti ar vērtspapīra emitentu. Ir četri ekonomisko mainīgo veidi, kas rada tirgus risku. Tās ir procentu likmes, ārvalstu valūtas maiņa, akcijas un preces. Tirgus risku var aprēķināt divējādi: vai nu ar standartizēto Bāzeles modeli, vai ar banku iekšējās riska vērtības (VaR) modeļiem. Šos iekšējos modeļus var izmantot tikai lielākās bankas, kas atbilst Bāzeles nolīgumā noteiktajiem kvalitatīvajiem un kvantitatīvajiem standartiem. Turklāt 1996. gada pārskatīšana palielina arī trešā līmeņa iespēju kopējam kapitālam, kas ietver īstermiņa nenodrošinātus parādus. To izlemj centrālās bankas. (Skat. Arī: Centrālo banku iepazīšana un kas ir centrālās bankas ">

Bāzeles I nekļūdīgumi

Bāzeles I kapitāla vienošanās ir kritizēta vairāku iemeslu dēļ. Galvenā kritika ir šāda:

• Ierobežota kredītriska diferenciācija: Ir četras plašas riska pakāpes (0%, 20%, 50% un 100%), kā parādīts 1. attēlā, pamatojoties uz 8% minimālo kapitāla attiecību.
• Statiskais saistību neizpildes riska rādītājs: Pieņēmums, ka vismaz 8% kapitāla rādītājs ir pietiekams, lai aizsargātu bankas no bankrota, neņem vērā saistību neizpildes riska mainīgo raksturu.
• Kredītriska termiņstruktūras neatzīšana: Kapitāla izmaksas tiek noteiktas vienā līmenī neatkarīgi no kredītriska termiņa.
• Vienkāršots potenciālā nākotnes darījuma partnera riska aprēķins: Pašreizējās kapitāla prasības neņem vērā atšķirīgo risku līmeni, kas saistīts ar dažādām valūtām un makroekonomisko risku. Citiem vārdiem sakot, tas visiem dalībniekiem paredz kopēju tirgu, kas patiesībā neatbilst patiesībai.
• Nepietiekama portfeļa diversifikācijas efektu atzīšana: patiesībā individuālo riska darījumu summa nav tāda pati kā riska samazināšana, veicot portfeļa diversifikāciju. Tāpēc visu risku summēšana var sniegt nepareizu riska novērtējumu. Labot varētu izveidot iekšējo kredītriska modeli, piemēram, tādu, kas līdzīgs bankas izstrādātajam modelim tirgus riska aprēķināšanai. Šī piezīme attiecas arī uz visiem citiem trūkumiem.

Šīs uzskaitītās kritikas rezultātā tika izveidots jauns Bāzeles kapitāla līgums, kas pazīstams kā Bāzele II, kurš pievienoja operacionālo risku un arī definēja jaunus kredītriska aprēķinus. Darbības risks ir zaudējumu risks, kas rodas cilvēku kļūdu vai vadības kļūmju dēļ. Bāzeles II kapitāla vienošanās tika īstenota 2007. gadā.

Grunts līnija

Bāzeles I vienošanās mērķis bija novērtēt kapitālu saistībā ar kredītrisku vai risku, ka radīsies zaudējumi, ja kāda puse nepilda savas saistības. Tas uzsāka pieaugošu riska modelēšanas pētījumu tendenci, taču tā pārāk vienkāršotie aprēķini un klasifikācijas izraisīja aicinājumus to pārskatīt, sagatavojot ceļu Bāzele II un turpmākiem nolīgumiem kā nepārtraukta riska un kapitāla uzlabošanas simbolu. Neskatoties uz to, Bāzele I kā pirmais starptautiskais instruments, kas novērtē riska nozīmīgumu attiecībā pret kapitālu, joprojām būs pagrieziena punkts finanšu un banku vēsturē.