Vai kopieguldījumu fondi maksā dividendes vai procentus?

Atkarībā no portfelī iekļauto ieguldījumu veida kopieguldījumu fondi var maksāt dividendes, procentus vai abus.

Ieguldījumu fondu veidi

Pastāv četras galvenās ieguldījumu fondu kategorijas, un katra kategorija ir piemērota dažādiem ieguldījumu mērķiem. Akciju fondi ietver tikai ieguldījumus akciju tirgū. Ja kāds no šiem akcijām izmaksā dividendes, tad kopieguldījumu fonds izmaksā arī dividendes.

Tāpat obligāciju fondi ietver tikai ieguldījumus korporatīvajās un valdības obligācijās. Lielākā daļa obligāciju katru gadu maksā garantētas procentu summas, ko sauc par kupona maksājumiem. Tā kā obligācijas maksā procentus, to dara arī obligāciju fondi.

Līdzsvaroti fondi iegulda akcijās un obligācijās. Tāpēc sabalansētajiem fondiem gandrīz tiek garantēta procentu samaksa, un tie var arī maksāt dividendes atkarībā no konkrētajiem portfelī iekļautajiem akcijām.

Naudas tirgus fondi tiek uzskatīti par visstabilāko ieguldījumu fondu veidu, un tajos ietilpst tikai ieguldījumi ļoti īstermiņa parāda instrumentos, piemēram, pašvaldību obligācijās. Naudas tirgus fondi arī maksā procentus, lai gan atdeves likme parasti ir zemāka nekā citiem fondu veidiem.

Kāpēc kopējie fondi maksā dividendes un procentus?

Lai izvairītos no nodokļu maksāšanas par ienākumiem no ieguldījumiem, kopfondiem ir jāsadala gandrīz visi ieņēmumi akcionāriem. Tas nozīmē, ka tad, kad fonda portfelī esošā akcija vai obligācija izmaksā dividendes vai procentus, šī nauda pēc tam jāsadala fonda akcionāriem, lai fondam to nebūtu jāiekļauj kā ienākumus. Atsevišķi akcionāri pēc tam ziņo par šiem ienākumiem no nodokļiem par nodokļiem gadā. Tas pats ir gadījumā, ja fonds gūst peļņu no kāda aktīva pārdošanas, ko sauc par kapitāla pieaugumu.

Investīciju fondu sadalījuma grafiku, ieskaitot dividenžu un procentu maksājumus, nosaka katrs fonds, un tas var būt ļoti atšķirīgs. Parasti fondiem, kas rada dividendes vai procentus, tie ir jāsadala akcionāriem vismaz reizi gadā.

Padomnieka ieskats

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dalasa, Teksasa

Kopfondu sadali klasificē pēc sadalījuma veida un rakstura. Tādējādi kopfondi var maksāt procentus, dividendes un / vai kapitāla pieaugumu, izmantojot sadalījumus, kas noteiks jums maksājamo nodokļu summu.

Piemēram, obligāciju fonds parasti maksās procentus, bet arī kapitāla pieaugumu, pārdodot obligācijas. Līdzsvarotā fondā ir gan akcijas, gan obligācijas, un tāpēc jums var būt visi trīs veidu sadalījumi.

Iemesls tam ir tas, ka kopieguldījumu fonds vienkārši iziet no sadalījumiem, ko tas saņem no vērtspapīriem, lai neveidotos dubultā nodokļu uzlikšana (fonda līmenī un pēc tam akcionāriem). Tomēr, ja jūsu ieguldījumi tiek turēti IRA vai citā kontā, nodokļu sekām nav nozīmes, jo tās tiek atliktas uz nodokļiem.