Galvenais » obligācijas » Pašreizējā raža

Pašreizējā raža

obligācijas : Pašreizējā raža
Kāda ir pašreizējā raža?

Pašreizējā ienesīgums ir ieguldījuma gada ienākums (procenti vai dividendes), dalīts ar vērtspapīra pašreizējo cenu. Šajā pasākumā tiek pārbaudīta obligācijas pašreizējā cena, nevis apskatīta tās nominālvērtība. Pašreizējais ienesīgums atspoguļo peļņu, ko ieguldītājs varētu nopelnīt, ja īpašnieks nopirktu obligāciju un turētu to gadu. Tomēr pašreizējā peļņa nav faktiskā peļņa, ko ieguldītājs saņem, ja viņam ir obligācija līdz termiņa beigām.

1:56

Obligāciju ienesīgums: pašreizējais ienesīgums un YTM

Strāvas ienesīguma samazināšana

Pašreizējo ienesīgumu visbiežāk piemēro obligāciju ieguldījumiem, kas ir vērtspapīri, kurus emitē investoram ar nominālvērtību (nominālvērtība) USD 1 000. Obligācijai ir kupona procentu summa, kas norādīta obligācijas sertifikātā, un obligācijas tiek tirgotas starp ieguldītājiem. Tā kā obligācijas tirgus cena mainās, ieguldītājs var iegādāties obligāciju ar atlaidi (mazāku par nominālvērtību) vai prēmiju (vairāk nekā nominālvērtība), un obligācijas pirkšanas cena ietekmē pašreizējo ienesīgumu.

Taustiņu izņemšana

  • Ieguldījumos ar fiksētu ienākumu obligācijas pašreizējais ienesīgums ir ieguldījuma gada ienākums, kas ietver gan procentu maksājumus, gan dividenžu maksājumus, kurus pēc tam dala ar vērtspapīra pašreizējo cenu.
  • Tā kā obligācijas tirgus cena var mainīties, investori var iegādāties obligācijas ar atlaidi vai prēmiju, ja obligācijas pirkšanas cena ietekmē pašreizējo ienesīgumu.
  • Ar akcijām pašreizējo ienesīgumu var aprēķināt arī, ņemot dividendes, kas saņemtas par akciju, un dalot šo summu ar akciju pašreizējo tirgus cenu.

Kā tiek aprēķināta pašreizējā raža

Ja investors iegādājas 6% kupona likmes obligāciju ar atlaidi 900 USD, ieguldītājs nopelna procentu ienākumus gadā (1000 USD X 6%) jeb 60 USD. Pašreizējā ienesīgums ir (60 USD) / (900 USD) jeb 6, 67%. Gada procentu likme ir USD 60, neatkarīgi no cenas, kas samaksāta par obligāciju. No otras puses, ja investors iegādājas obligāciju ar piemaksu USD 1100, pašreizējais ienesīgums ir (USD 60) / (1100 USD) jeb 5, 45%. Investors maksāja vairāk par prēmijas obligāciju, kas maksā tādu pašu procentu summu dolāros, tāpēc pašreizējā ienesīgums ir zemāks.

Krājumiem pašreizējo ienesīgumu var aprēķināt arī, ņemot par akcijām saņemtās dividendes un summu dalot ar akciju pašreizējo tirgus cenu.

Faktorings ienesīgumam līdz briedumam

Ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM) ir kopējā obligācijas peļņa, pieņemot, ka obligācijas īpašnieks tur obligāciju līdz termiņa beigām. Piemēram, pieņemsim, ka 6% kupona likmes obligācija, kas nopirkta ar atlaidi 900 USD, nogaidīs 10 gadu laikā. Lai aprēķinātu YTM, investors veic pieņēmumu par diskonta likmi, lai nākotnes pamatsumma un procentu maksājumi tiktu diskontēti līdz pašreizējai vērtībai.

Šajā piemērā ieguldītājs saņem USD 60 ikgadējos procentu maksājumos uz 10 gadiem. Termiņā īpašnieks saņem nominālvērtību USD 1 000, un ieguldītājs atzīst kapitāla pieaugumu USD 100 vērtībā. Lai aprēķinātu obligācijas YTM, tiek pievienota procentu maksājumu pašreizējā vērtība un kapitāla pieaugums. Ja obligācija tiek nopirkta ar piemaksu, YTM aprēķinā iekļauj kapitāla zaudējumus, kad obligācijas termiņš ir nominālvērtībā. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Pašreizējā ienesīgums pret ienesīgumu līdz termiņa beigām")

Parasti finanšu teorijā ieguldītājiem jārēķinās ar lielāku atdevi no riskantākiem ieguldījumiem. Tāpēc, ja divām obligācijām ir līdzīgs riska profils, ieguldītājiem vajadzētu izvēlēties augstāku ienesīgumu radošo piedāvājumu.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM) Ienesīgums līdz termiņa beigām (YTM) ir kopējais ienākums, ko sagaida obligācija, ja obligācija tiek turēta līdz termiņa beigām. vairāk Obligāciju ienesīguma definīcija Obligāciju ienesīgums ir ienesīguma summa, ko ieguldītājs gūs no obligācijas, aprēķinot, dalot tā nominālvērtību ar maksāto procentu summu. vairāk Bruto ienesīgums Bruto ienesīgums ir ieguldījuma ienesīgums pirms nodokļu un izdevumu atskaitīšanas. To aprēķina kā ieguldījuma gada atdevi pirms nodokļiem un izdevumiem, dalot to ar pašreizējo ieguldījuma cenu. vairāk Breakeven raža Peldošā peļņa ir raža, kas nepieciešama, lai segtu bankas produkta vai pakalpojuma mārketinga izmaksas. vairāk Ko nozīmē izmaksu ienesīgums (YOC)? "Izmaksu ienesīgums (YOC) ir dividenžu ienesīguma rādītājs, ko aprēķina, dalot akcijas pašreizējās dividendes ar cenu, kas sākotnēji samaksāta par šo akciju. Vairāk obligāciju diskontu Obligāciju diskontu ir summa, par kuru obligācijas tirgus cena ir zemāka par tās pamatsummu, kas pienākas termiņa beigās.Šī summa, ko sauc par tās nominālvērtību, bieži ir USD 1000. vairāk Partneru saites
Ieteicams
Atstājiet Savu Komentāru