Kuļot
Krāpšana ir termins, ko piemēro brokerim, kurš veic pārmērīgu tirdzniecību ar klienta kontu, galvenokārt, lai ģenerētu komisijas. Krāpšana ir neētiska un nelikumīga prakse, ar kuru tiek pārkāpti SEC noteikumi (15c1-7) un vērtspapīru likumi. Kamēr nav kvantitatīva mēraukla, bieža vērtspapīru pirkšana un pārdošana, kas ir maz, lai sasniegtu klienta ieguldījumu mērķus, var liecināt par mantošanu.
Taustiņu izņemšana
- Krāpšana ir brokera prakse, kas klienta kontā tiek apsteigta, lai ģenerētu komisijas.
- Kalšana ir nelikumīga un neētiska, un par to tiek uzlikti bargi naudas sodi un SEK un citu regulatīvo iestāžu sankcijas.
- Krāšana var notikt arī ar nevajadzīgu lieko tirdzniecību, ko veic portfeļu pārvaldītāji kopfondu vai riska ieguldījumu fondu ietvaros.
3 Negodīgā brokera taktika
Izpratne par čurāšanu
Krāpšana klienta kontā bieži var radīt būtiskus zaudējumus vai, ja tas ir izdevīgi, var radīt nodokļu saistības. Tā kā krāpšanās var notikt tikai tad, ja brokerim ir izvēles tiesības klienta kontā, klients var izvairīties no šī riska, saglabājot pilnīgu kontroli. Vēl viens veids, kā novērst iespējas iekasēt vai maksāt pārmērīgas komisijas maksas, ir izmantot kontu, kas balstīts uz maksu. Tomēr klienta ievietošana kontā, kurā tiek aprēķināta maksa, ja maksājuma attaisnošanai nav nekādu darbību vai tās vispār nav, tas norāda uz citu veida smalcināšanu, ko sauc par apgrieztu smalcināšanu.
Brokeris apgāžas, kad pārmērīgi pērk un pārdod akcijas investora vārdā, tikai palielinoties komisijām. Kaltēšana ir aizliegta prakse saskaņā ar vērtspapīru likumiem. Investori var novērot, ka viņu brokeris ir pārspējis, kad viņu darījumu biežums kļūst neproduktīvs attiecībā uz viņu ieguldījumu mērķiem, komisijas maksas izmaksas pastāvīgi palielinoties bez laika gaitā pamanāmiem rezultātiem. Viens no šīs prakses iemesliem ir zināms, kad brokeri tiek pakļauti spiedienam izvietot tikko emitētus vērtspapīrus, ko parakstījusi firmas investīciju banku grupa.
Piemēram, katrs brokeris var saņemt 10% prēmiju, ja viņš var nodrošināt klientiem jaunu vērtspapīru piešķiršanu. Iespējams, ka šādiem stimuliem nav vislabākās interesi par ieguldītājiem. Investori var pasargāt sevi no pārspīlēšanas (iekrāšanas) caur iesaiņojuma kontu - konta veidu, kuru pārvalda pēc vienotas likmes, nevis iekasēt komisiju par katru darījumu. SEC arī izskata brokeru sūdzības, kuri parasti cenšas pārdomāt klientus.
Kalšanas veidi
Visvienkāršākā kaisīšana rodas no brokera pārmērīgas tirdzniecības, lai ģenerētu komisijas. Brokeriem jāpamato nodevīgi darījumi un tas, kā tie dod labumu klientam. Ja ir pārmērīgas komisijas maksas, kurām nav manāms portfeļa pieaugums, iespējams, ka notika kuļināšanās.
Krāpšana attiecas arī uz pārmērīgu vai nevajadzīgu savstarpējo fondu un mūža rentes tirdzniecību. Kopējie fondi ar sākotnēju slodzi (A akcijas) ir ilgtermiņa ieguldījumi. A-akciju fonda pārdošana piecu gadu laikā un cita A-fonda fonda pirkšana ir jāpamato ar piesardzīgu ieguldījumu lēmumu. Lielākā daļa kopfondu kompāniju ļauj ieguldītājiem pārslēgties uz jebkuru fondu, kas ietilpst ģimenes saimes fondā, nemaksājot avansa maksu. Brokerim, kurš iesaka veikt ieguldījumu maiņu, vispirms būtu jāapsver fondi, kas ietilpst fonda saimē.
Atliktā rente ir pensijas uzkrājumu konti, par kuriem parasti nav jāmaksā avansa maksa, piemēram, kopfondiem. Tā vietā ikgadējiem maksājumiem parasti ir iespējamās atliktās nodošanas izmaksas. Nodošanas maksas grafiki ir dažādi un var svārstīties no 1 līdz 10 gadiem. Lai nepieļautu krāpšanos, daudzas valstis ir ieviesušas apmaiņas un aizstāšanas noteikumus. Šie noteikumi ļauj investoram salīdzināt jauno līgumu un izcelt nodošanas soda naudas vai nodevas.
Sankcijas par kuļšanu
Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) pārspīlēšanu (kuļot) definē kā pārmērīgu pirkšanu un pārdošanu klienta kontā, ko brokeris kontrolē, lai iegūtu lielākas komisijas. Brokeri, kas tirgojas, var pārkāpt SEC noteikumu 15c1-7 noteikumus, kas regulē manipulatīvu un maldinošu rīcību. Finanšu nozares regulatīvā iestāde (FINRA) regulē pārsniegšanu saskaņā ar 2111. noteikumu, un Ņujorkas Fondu birža (NYSE) aizliedz praksi saskaņā ar 408. noteikuma c) punktu. Investori, kuri uzskata, ka ir krāpniecības upuri, var iesniegt sūdzību SEC vai FINRA. (Papildinformāciju skatiet sadaļā Kā uzzināt, vai brokeris krāpj jūsu kontu.)
Krāpšana ir smags pārkāpums, un, ja tas tiek pierādīts, tas var izraisīt darba attiecību pārtraukšanu, liegumu nozarei un juridiskas sekas. Arī Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA) var uzlikt soda naudas, sākot no USD 5000 līdz USD 110 000 par gadījumu. FINRA ir arī tiesības apturēt brokera darbību uz laiku no desmit darba dienām līdz vienam gadam. Šausmīgākos gadījumos FINRA var apturēt pārkāpēju uz laiku līdz diviem gadiem vai pat uz nenoteiktu laiku bloķēt brokeru.
Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.