Galvenais » brokeri » Pirkšana Margin

Pirkšana Margin

brokeri : Pirkšana Margin
Ko pērk Margin?

Maržinālā pirkšana ir aktīva pirkšana, izmantojot piesaistītos līdzekļus un aizņemoties atlikumu no bankas vai brokera. Maržinālā pirkšana attiecas uz sākotnējo vai pirmā iemaksa brokerim par iegādāto aktīvu; piemēram, 10 procentu samazinājums un 90 procentu finansējums. Aizņemto līdzekļu nodrošinājums ir ierobežoti vērtspapīri investora kontā. Pirms pirkšanas ar maržu ieguldītājs ir jāapstiprina un jāatver piemaksas konts pie sava brokera. Brokeru kontā esošā pirktspēja atspoguļo kopējo pirkumu summu dolāros, ko varat veikt, izmantojot skaidru naudu, kā arī pieejamo maržas ietilpību. Papildus pirkšanai uz rezerves, īstermiņa akciju pārdevēji izmanto arī rezervi, lai aizņemtos un pēc tam pārdotu šīs akcijas.

Amerikas Savienotajās Valstīs Federālo rezervju padome regulē drošības naudas apmēru, kas ieguldītājam jāmaksā par vērtspapīru. Kopš 2019. gada valde pieprasa, lai ieguldītājs vismaz 50 procentus no vērtspapīra pirkuma cenas finansētu ar skaidru naudu. Ieguldītājs atlikušos 50 procentus var aizņemties no brokera vai izplatītāja.

1:44

Pirkšana uz Margin

Izpratne par pirkšanu uz rezervi

Tāpat kā jebkura aizdevuma gadījumā, pērkot vērtspapīrus ar maržu, jums beidzot ir jāatmaksā aizņemtā nauda plus procenti, kas brokeru sabiedrībai atšķiras no konkrētās aizdevuma summas. Tomēr procentu likmes maržinālajiem darījumiem parasti ir zemākas nekā alternatīvas, piemēram, kredītkartes vai personīgie aizdevumi. Nav arī noteikts atmaksas grafiks; tā vietā ikmēneša procentu maksājumi tiek uzkrāti jūsu brokeru kontā, kur jūs varat atmaksāt pamatsummu jums ērtākā laikā. Turklāt peļņas procentus var atskaitīt no nodokļiem, ja jūs izmantojat rezervi, lai iegādātos ar nodokli apliekamus ieguldījumus, uz kuriem attiecas daži ierobežojumi.

Galvenais, kas jāatceras, ir tas, ka jūs investējat ar aizņemto naudu. Pirkšana ar maržu piedāvā ieguldītājiem noteiktas priekšrocības, taču prakse ir arī riskanta. Šāda veida piesaistīto līdzekļu izmantošana vērtspapīru pirkšanai ar kāda cita naudu palielina ieguvumus, kad šo vērtspapīru vērtība palielinās, bet palielina zaudējumus, kad vērtspapīru vērtība samazinās.

Taustiņu izņemšana

  • Pirkšana ar maržu nozīmē, ka jūs investējat ar aizņemto naudu.
  • Pirkšana uz rezerves palielina gan ieguvumus, gan zaudējumus.
  • Ja jūsu konts ir zemāks par uzturēšanas rezervi, brokeris var pārdot visu vai daļu no jūsu portfeļa, lai jūsu konts atkal būtu līdzsvarā.

Kā darbojas pirkšana uz rezervi

Lai redzētu, kā darbojas uzcenojums, mēs vienkāršosimies, noņemot ikmēneša procentu izmaksas. Lai arī procenti ietekmē ienākumus un zaudējumus, tie nav tik nozīmīgi kā pati maržas pamatsumma.

Apskatīsim investoru, kurš iegādājas 100 uzņēmuma XYZ akcijas ar cenu 50 USD par akciju. Pusi pirkuma cenas viņš finansē no savas naudas, bet otru pusi pērk uz rezerves, nopelnot sākotnējos naudas izdevumus 2500 USD. Pēc gada akcijas cena divkāršojas līdz 100 USD. Investors pārdod savas akcijas par 10 000 USD un atmaksā savam brokerim 2500 USD, ko viņš aizņēmās sākotnējam pirkumam. Galu galā viņš trīskāršo savu naudu, nopelnot 7500 USD no 2500 USD ieguldījuma. Ja viņš būtu iegādājies tādu pašu akciju skaitu tieši, izmantojot savu naudu, viņš būtu tikai dubultojis savu naudu - no 2500 USD līdz 5000 USD.

Tagad ņemiet vērā, ka tā vietā, lai pēc gada divkāršotos, akcijas cena samazinās uz pusi, līdz 25 USD. Investors pārdod zaudējumus un saņem 2500 USD. Tā kā šī summa ir vienāda ar summu, kuru viņš ir parādā savam brokerim, viņš zaudē 100 procentus no ieguldījumiem darījumā. Ja viņš nebūtu izmantojis rezervi sākotnējo ieguldījumu veikšanai, viņš joprojām būtu zaudējis naudu, bet viņš būtu zaudējis tikai 50 procentus no ieguldījumiem - 1250 USD, nevis 2500 USD.

Kā nopirkt uz rezervi

Balstoties uz savu kredītspēju un citiem faktoriem, brokeris nosaka minimālo vai sākotnējo drošības naudu un uzturēšanas rezervi, kurai jābūt kontā, pirms ieguldītājs var sākt pirkt ar maržu. Uzturēšanas rezerve attiecas uz minimālo naudas summu, kurai jābūt kontā, pirms brokeris piespiež investoru noguldīt vairāk naudas.

Pieņemsim, ka ieguldītājs iemaksā USD 10 000 un uzturēšanas rezerve ir 50 procenti jeb USD 5000. Tiklīdz investora pašu kapitāls samazinās pat dolāru, kas ir mazāks par 5000 USD, ieguldītājs var saņemt maržinālo prasību. Kad tas notiek, brokeris piezvana investoram un pieprasa, lai ieguldītājs atjauno savu atlikumu līdz nepieciešamajam uzturēšanas rezervju līmenim. Ieguldītājs to var izdarīt, iemaksājot papildu naudu savā brokeru kontā vai pārdodot vērtspapīrus, kurus viņš iegādājās ar aizņemto naudu. Ja jūs to nedarīsit, brokeris var sākt pārdot jūsu ieguldījumus uzturēšanas rezerves atjaunošanai.

Kam vajadzētu pirkt uz rezervi?

Vispārīgi runājot, pirkšana ar maržu nav paredzēta iesācējiem. Tas prasa zināmu riska toleranci, un visa tirdzniecība, izmantojot rezerves, ir stingri jāuzrauga. Tas, ka laika gaitā akciju portfelis zaudē un iegūst vērtību, bieži ir pietiekami stresains cilvēkiem bez pievienotajiem līdzekļiem. Tomēr dažus tirdzniecības veidus, piemēram, preču fjūčeru tirdzniecību, gandrīz vienmēr iegādājas, izmantojot rezerves, bet citi vērtspapīri, piemēram, opciju līgumi, nav tirgojami, un tie jāiegādājas, izmantojot 100 procentus skaidras naudas. Tomēr ne visi ir gatavi tirdzniecībai ar nākotnes līgumiem vai iespējas līgumiem, un lielākajai daļai individuālo investoru, kas galvenokārt koncentrējas uz akcijām un obligācijām, pirkšana uz maržu vienādojumā rada nevajadzīgu riska līmeni.

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.

Saistītie noteikumi

Ko starpība nozīmē ieguldījumos Marža attiecas uz starpību starp ieguldītāja kontā esošo vērtspapīru kopējo vērtību un summu, kas aizņēmusies no brokera vērtspapīru pirkšanai. vairāk Maržinālā pieprasījuma definīcija Maržinālā prasība ir brokera prasība no ieguldītāja, kurš izmanto rezervi, lai iemaksātu papildu naudu, lai drošības naudas konts tiktu uzturēts līdz uzturēšanas maržas prasībai. vairāk Maržinālā konta definīcija un piemērs Maržinālais konts ir brokeru konts, kurā brokeris aizdod klientam skaidru naudu aktīvu iegādei. Tirgojoties ar maržu, peļņa un zaudējumi tiek palielināti. vairāk Likvidācijas līmeņa definīcija Likvidācijas līmenis, ko parasti izsaka procentos, ir punkts, kas, ja tas tiek sasniegts, iniciēs esošo pozīciju automātisku slēgšanu. vairāk Variācijas starpības definīcija Mainīga starpības maksājums, ko biedri veic attiecīgajām klīringa mājām, pamatojoties uz nākotnes līgumu nelabvēlīgām cenu izmaiņām. vairāk Kas ir minimālā rezerve? Minimālā starpība ir sākotnējā summa, kas nepieciešama, lai iemaksātu drošības naudas kontā pirms tirdzniecības ar maržinālām cenām vai īsās pozīcijas pārdošanas. vairāk partneru saišu
Ieteicams
Atstājiet Savu Komentāru