Galvenais » algoritmiskā tirdzniecība » Tehniskās un fundamentālās analīzes apvienošana

Tehniskās un fundamentālās analīzes apvienošana

algoritmiskā tirdzniecība : Tehniskās un fundamentālās analīzes apvienošana

Cilvēki bieži jautā, vai tehnisko analīzi var izmantot kā efektīvu fundamentālās analīzes aizstājēju. Lai arī nav galīgas atbildes par to, vai tehnisko analīzi var izmantot kā pilnīgu fundamentālās analīzes aizstājēju, nav šaubu, ka abu stratēģiju priekšrocību apvienošana var palīdzēt investoriem labāk izprast tirgus un noteikt virzienu, kurā varētu notikt viņu investīcijas. Šajā rakstā mēs apskatīsim tehniskās analīzes plusus un mīnusus un faktorus, kas ieguldītājiem būtu jāņem vērā, iekļaujot abas stratēģijas vienā tirgus perspektīvā.

Labākais no abām pasaulēm

Dažas tehniskās analīzes metodes labi apvieno ar fundamentālo analīzi, lai investoriem sniegtu papildu informāciju. Tie ietver:

1) Apjoma tendences: kad analītiķis vai investors pēta akciju, ir labi zināt, ko par to domā citi investori. Galu galā viņiem varētu būt kāds papildu ieskats uzņēmumā vai arī viņi var radīt tendences.

Viena no populārākajām metodēm tirgus noskaņojuma noteikšanā ir aplūkot nesen tirgoto apjomu. Lielie rādītāji liecina, ka krājumi ir pievērsuši lielu tirdzniecības sabiedrības uzmanību un ka akcijas tiek uzkrātas vai sadalītas.

Apjoma rādītāji ir populāri rīki tirgotāju vidū, jo tie var palīdzēt apstiprināt, vai citi investori piekrīt jūsu viedoklim par vērtspapīru. Tirgotāji parasti vēro, lai apjoms pieaugtu, jo noteiktā tendence gūst impulsu. Pēkšņs apjoma samazinājums var liecināt par to, ka tirgotāji zaudē interesi un, iespējams, notiek maiņa. (Skatīt arī: Tirgus psiholoģiskā stāvokļa novērtēšana .)

Dienas kartēšanas diagrammu popularitāte pieaug, jo tā ļauj tirgotājiem novērot apjoma kāpumus, kas bieži atbilst bloķētajiem darījumiem un var būt ārkārtīgi noderīgi, lai precīzi atšifrētu, kad lielas iestādes veic tirdzniecību. (Skatīt arī: Apjoma oscilators apstiprina cenu izmaiņas un institucionālās īpašumtiesības plusus un mīnusus .)

2) Īstermiņa kustību izsekošana: lai arī daudziem pamata ieguldītājiem ir tendence koncentrēties uz tālsatiksmes pārvadājumiem, pastāv izredzes, ka, likvidējot pozīciju, viņi joprojām vēlas iegūt izdevīgu iepirkuma cenu un / vai izdevīgu pārdošanas cenu. Arī šajās situācijās var būt noderīga tehniskā analīze.

Konkrētāk, ja krājums sasniedz savu 15 vai 21 dienu mainīgo vidējo rādītāju (vai nu uz augšu, vai uz leju), tas parasti turpina sasniegt šo tendenci īsu laika periodu. Citiem vārdiem sakot, tas lielā mērā ir rādītājs tam, ko gaidīt nākamajā termiņā. Starp citu, hartisti un daži pamata investori bieži izmanto 50 un 200 dienu mainīgos vidējos rādītājus, lai noteiktu ilgāka termiņa pārtraukuma modeļus. (Skatīt arī: mainīgie vidējie lielumi .)

Tiem, kas vēlas savlaicīgi veikt tirdzniecību vai nostiprināt labvēlīgu ienākšanas vai izceļošanas cenu noteiktā krājumā, šāda veida diagrammas un analīzes ir nenovērtējamas.

3) Reakciju izsekošana laika gaitā: daudzi fundamentālie analītiķi apskatīs konkrēta akciju, nozares, indeksa vai tirgus diagrammu, lai noteiktu, kā šī vienība ir veikusi laika gaitā, kad ir bijuši noteikta veida jaunumi (piemēram, pozitīvi ieņēmumi vai ekonomiskie dati). atbrīvots.

Modeļiem ir tendence atkārtoties, un ieguldītājiem, kurus vilināja (vai aizkavēja) attiecīgie jaunumi, laika gaitā ir tendence reaģēt līdzīgi.

Piemēram, apskatot dažādu mājokļu krājumu diagrammas, jūs bieži redzēsit, ka tie reaģē negatīvi, kad federālās rezerves izvēlas atteikties no procentu likmju samazināšanas. Vai arī pārbaudiet, kā labiekārtošanas veikaliem ir tendence reaģēt, kad ziņojumi par jaunu un esošo mājokļu pārdošanu samazinās. Reaktīvā kustība zemāk ir diezgan konsekventa katru reizi.

Īsāk sakot, analizējot vēsturiskās tendences, investori var noteikt iespējamo reakciju uz nākotnes notikumiem. (Skatīt arī: Kāpēc akciju cenas mainās pēc jaunumu ziņojumiem? )

Negatīvie sajaukšanas pasākumi

Tehniskā analīze var arī sniegt kļūdainu vai nepilnīgu krājuma perspektīvu, jo:

1) Tā ir vēsture: Lai arī ir iespējams atšifrēt un paredzēt noteiktas kustības, pamatojoties uz modeļiem vai kad konkrēts krājums pārsniedz galveno mainīgo vidējo rādītāju, diagrammās parasti nav iespējams paredzēt pozitīvus vai negatīvus pamatdatus nākotnē - tā vietā tie ir vērsti uz pagātni.

Tomēr, ja parādās ziņas, ka uzņēmums gatavojas atbrīvot labu ceturksni (piemēram), investori varētu to izmantot, un šīs labās ziņas būs redzamas diagrammā. Vienkārša shēma nevar sniegt ieguldītājam būtisku ilgtermiņa pamatinformāciju, piemēram, naudas plūsmas nākotnes virzienu vai peļņu uz vienu akciju.

2) Pūlis dažreiz ir nepareizs: Kā minēts iepriekš, ir patīkami pirkt akcijās, kurām ir augšupvērsts impulss. Tomēr ir svarīgi atzīmēt un saprast, ka pūlis dažreiz kļūdās. Citiem vārdiem sakot, iespējams, ka krājumi, kas šonedēļ tiek uzkrāti masveidā, nākamreiz var būt pakļauti lielai sadalei. Un otrādi, krājumi, kas šonedēļ tiek pārdoti ļoti intensīvi, nākamajās nedēļās var būt uzkrājušies.

Drausmīgs "pūļa nepareizas" mentalitātes piemērs ir atrodams lielajā naudas daudzumā, kas tūkstošgades mijā nonāca tehnoloģiju akcijās. Faktiski nauda turpināja ienākt tādu uzņēmumu akcijās kā CMGI vai JDS Uniphase, kā arī virkne citu augsto tehnoloģiju jautājumu. Kad grunts izkrita, naudas plūsma šajos akcijās un akciju tirgi, kuros tie tirgojās, gandrīz uz nakti izžuva. Diagrammās nebija norādīts, ka nāktu tik skarbs labojums. (Skat. Arī: Pūļu trakums .)

3) Diagrammas parasti neparedz vai konsekventi prognozē makro tendences: diagrammas arī parasti nespēj precīzi prognozēt makroekonomiskās tendences. Piemēram, ir gandrīz neiespējami aplūkot galveno naftas un gāzes nozares dalībnieku un galīgi atšifrēt, vai OPEC plāno palielināt tajā iepludinātās naftas daudzumu, vai ugunsgrēks, kas tikko sākās kuģniecības objektā Venecuēlā, skars gandrīz termiņa piederumi.

4) Pastāv subjektivitāte: Ja runa ir par diagrammas lasīšanu, tad spēlē zināmu daudzumu subjektivitātes. Daži var redzēt diagrammu un justies, ka krājumi palielinās, savukārt citi cilvēki to var redzēt un secināt, ka joprojām ir vairāk negatīvo iespēju.

Tātad, kam taisnība? Atkal nav aprēķina, ko var veikt, lai atrisinātu argumentu, kā tas varētu būt fundamentālās analīzes gadījumā. Kad runa ir par diagrammu sastādīšanu, tikai laiks rādīs, pa kuru virzienu tirgi patiesībā ies.

Grunts līnija

Tehniskā analīze var būt vērtīgs rīks, taču ir svarīgi pirms ienišanas apzināties ieguvumus un ierobežojumus. Nav skaidras atbildes par to, vai tehniskā analīze būtu jāizmanto kā fundamentālās analīzes aizstājējs, taču daudzi piekrīt, ka tai ir tās nopelni, ja to izmanto kā komplimentu citām ieguldījumu stratēģijām. (Skatīt arī: Tehniskās analīzes pamati .)

Investīciju kontu salīdzināšana Piegādātāja nosaukums Apraksts Reklāmdevēja atklāšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju.
Ieteicams
Atstājiet Savu Komentāru