5 atziņas no lejupslīdes

2008. gada lāču tirgus daudziem spēlētājiem bija spēles mainītājs. Pirms 2008. gada filozofiska ideja bija satriecošu proporciju kritums tirgū. Lielā depresija bija tāls notikums, kuru šodien bija pieredzējuši tikai daži dzīvi cilvēki, un vairums no viņiem bija tik jauni, kad tas notika, ka tam nebija lielas ietekmes vai nebija nekādas ietekmes uz viņu personīgajiem ieguldījumu portfeļiem. (Atcerieties, ka 401 (k) netika ieviests līdz 1978. gadam, tāpēc pat Lielā depresija maz ļāva nolaist vidējā investora sapņus par pensiju.) Tagad, kad mēs esam piedzīvojuši akciju tirgus kritumu 2008. – 2009. kas ne tikai iznīcināja desmit gadu izaugsmi, bet arī uz visiem laikiem mainīja Volstrītas seju, ko mēs esam iemācījušies? Šeit mēs aplūkojam labākās nodarbības.

Riska jautājumi

Skaidrs, ka riska līmenis, kas tiek uzņemts ieguldījumu portfelī, nākamajos gados piesaistīs ievērojami lielāku uzmanību. 2008. gada lejupslīde mums iemācīja, ka vienreiz dzīvē var notikt notikumi. Mēs arī esam iemācījušies, ka dažādošana nozīmē vairāk nekā tikai akcijas un obligācijas. Vienlaicīgs krājumu, obligāciju, mājokļu un preču sarukums ir precīzs atgādinājums, ka nav "pārliecinošu derību" un ka naudas spilvens varētu ietaupīt dienu, kad laiki kļūst grūtāki. Neredzīga peļņas gūšana, nedomājot par negatīvajiem virzieniem, ir stratēģija, kas iespaidīgi neizdevās.

Pārejot uz priekšu, investoriem jāiemācās būt saudzīgiem. Aizsargāt to, kas jums ir, ir tikpat svarīgi kā mēģināt iegūt vairāk. Vienu acu skatīšana uz risku, bet otra - uz izaugsmi ir mācība, kuru vērts atcerēties.

Eksperti nezina visu

Mēs ļoti uzticamies ekspertiem, ieskaitot akciju analītiķus, ekonomistus, fondu pārvaldniekus, izpilddirektorus, grāmatvedības firmas, nozares regulatorus, valdību un daudzus citus gudrus cilvēkus. Viņi visi mūs nolaida. Daudzi no viņiem mums meloja, mantkārības un personīgās peļņas nolūkos mūs tīši maldināja. Pat indeksa fondu sniedzēji mūs nomāc, iekasējot maksu par “privilēģiju” zaudēt 38% no mūsu naudas.

Kaut arī ilgtermiņa kapitāla pārvaldības sabrukums 1990. gadu beigās parādīja, ka ģēnijs tomēr neizdodas, šo mācību redzēja visi, bet tikai daži to izjuta. 2008. gada avārija bija pilnīgs pretējs. Tikai daži to redzēja, bet vairums uzskatīja, ka tas pienāk. Ja mēs kaut ko esam iemācījušies no pieredzes, tad vajadzētu būt tā, ka akla uzticēšanās ir slikta ideja un pat eksperti nevar paredzēt tirgu.

Jūs nevarat dzīvot vidēji

Tirgus prognozes, piemēram, tās, kas redzamas hipotētiskos piemēros, kas iekļauti daudzos 401 (k) reģistrācijas komplektos, vienmēr liekas par 8% ienesīgumu gadā, vidēji divreiz palielinot jūsu naudu ik pēc astoņiem gadiem. Šie skaistie attēli ļauj viegli aizmirst, ka tirgi parasti nepārvietojas taisnā līnijā. Visas šīs prognozes ir balstītas uz ideju, ka ieguldītājiem vajadzētu pirkt un turēt, taču 2008. gads parādīja, ka šī stratēģija ne vienmēr darbojas, it īpaši ieguldītājiem, kuri tuvojas pensijai.

Nākamreiz, kad tirgi sāks ienirt, cilvēkiem, kuri atrodas uz pensijas sliekšņa, būtu jāpievērš lielāka uzmanība nopietna krituma iespējamībai, kas sabojā viņu izredzes drīzumā pamest darbaspēku.

Ko darīt? Ja redzat, ka vilciens nāk, izkāpiet no sliedēm.

Nepērciet to, ko nesaprotat

Tirgus ir piepildīts ar sarežģītiem un eksotiskiem piedāvājumiem, kas pasaulei sola ieguldītājiem. Atvasinātie finanšu instrumenti, speciāli ieguldījumu instrumenti, regulējamas likmes hipotēkas un citi ieguldījumi jaunos pamatos, kas vidējam investoram var būt pārāk sarežģīti, palielināja milzīgas maksas finanšu pakalpojumu firmām un ieguldītājiem milzīgus zaudējumus. Nepērciet to, ko nesaprotat, ir mānīgs, bet patiess noskaņojums, kas, iespējams, ir lielākā lejupslīdes mācība.

Jūs nevarat deleģēt savu nākotni

Pārāk daudz investoru darbojas pēc plāna "iestatiet un aizmirstiet". Viņi apzinīgi katru nedēļu veic iemaksas 401 (k) plānos un ļauj gadiem paiet, cerot uz maģiju līdz brīdim, kad viņi aiziet pensijā. Ikviens šī plāna dalībnieks, kurš paredzēja aiziet pensijā jebkurā laikā no 2008. līdz 2018. gadam, iespējams, sagaidīs rupju pamošanos. Iestatiet to un aizmirst, ka neizdevās. Pat mērķa datuma fondi, kuriem, domājams, tuvojoties pensijai, aktīvi automātiski pārvietojas uz konservatīvāku nostāju, ne visi paveica to darbu, ko ieguldītāji gaidīja. Virzoties uz priekšu, "pievērsiet uzmanību", iespējams, ir labāka mantra, nekā iestatīt to un aizmirst.

Grunts līnija

Ja jūsu ieguldījumiem veicas labi un jūs labi vadāties, veiciet līdzsvaru, lai novērstu risku. Ja tirgi ir krituši tik tālu, cik jūs varat stāvēt, ņemiet to, ko esat atstājis, un izejiet ārā. Jums jāzina sava riska tolerance un jāzina, cik lielu kaitējumu jums nodara kuņģis. Kad esat sasniedzis savu robežu, nav kauna raudāt “tēvocis”. Tā ir jūsu nauda, ​​tāpēc pārvaldiet to. Pat ja jūs deleģējat investīciju pārvaldību ekspertiem, izglītojiet sevi tā, lai jūs saprastu, ko jūsu nauda pērk, ko dara jūsu algoti eksperti un kādu rīcību jūs rīkosit, ja lietas nenotiks pareizi.